行情回顾
央行周四进行500 亿元7 天期逆回购,当日净回笼300 亿元,连续净回笼无碍资金面宽松,Shibor 利率继续全线回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国债现券收益率多数下行,期债再度延续强势表现,全天震荡走升,但由于临近交割月,移仓换月在逐步进行中,日内振幅有所增大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)5 年期主力合约TF1609 收盘报101.580,涨0.02%,成交量4847,持仓量1.96 万手,日增仓-591,收盘CTD 为140003.IB,IRR 为2.4064;TF1612 收盘报101.270,涨0.05%,成交量1800,持仓量12138,日增仓900,收盘CTD140003,IRR 为1.9047。10 年期主力合约T1609收盘报101.2105 元,涨0.06%,成交量7568 万,持仓量2.50 万手,日增仓-527,收盘CTD 为160006.IB,IRR 为1.9132;T1612 收盘报100.850,涨0.09%,成交量4009,持仓量2.19 万,日增仓848,收盘CTD 为150005,IRR 为1.5178。
现券市场
国债收益率全线下行,目前10 年期国债新券160010 报2.7650%,5 年期新券160007 报2.5800%,10 年期国开债活跃券160210.IB 报3.1595%。
央行连续四日净回笼,但资金面依旧宽松,Shibor 利率再度全线下行,目前Shibor 隔夜、7 天及1 月分别报2.0020、2.3240 和2.6570;银行间回购利率涨跌互现,部分品种有所收紧,目前隔夜、7 天、1 月加权平均分别2.3373、2.6675 和3.4994。
操作建议
央行连续4 日净回笼,但资金面依旧宽松,Shibor 利率继续全线回落。
国债现券收益率维持小幅下行趋势,但下行趋势较7 月明显放缓,更多以窄幅震荡为主。期债仍延续涨势,全天震荡走升,但由于临近交割月,日内振幅有所走阔,主力合约分别上涨0.02%及0.06%。由于国内消息面平淡,市场波动甚微,但昨夜英国央行宣布降息25 个基点,同时扩大资产购买规模至4350 亿,无疑加大了欧日央行宽松压力,而由于美国仍存加息可能,各国货币政策分化或使人民币继续承压。