【每日提示】: 铜
1.伦铜现货升水-16,最近升水有所回升,伦铜总体依旧偏弱。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2.沪铜现货对主力升水-40元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)国内现货依旧短期有所好转,库存本周减少。贸易升水有所回升。
3.近一个月来,LME库存增,COMEX库存略降,保税库存增幅明显,沪铜库存降5万吨左右。总库存略减但仍维持高位。
4.废精铜价差4700,偏高位置。
5.持仓方面,comex净多增加到4818手;伦铜净多略有回落但仍处高位。
6.进口亏损震荡走势,无大矛盾。
7.TC近期继续小幅回升。
结论:库存压力依旧大,旺季将过,利好释放完毕,铜空头持有,有色里基本面较差的品种之一。但近期交易数据以及持仓结构偏强,需警惕。
锌
1.沪锌现货贴水50元/吨;
2.沪锌社会库存减少1800吨,交易所库存增加5641吨;
3.内外比价亏损扩大,现货进口亏损在7.6%,进口货因前期低比价减少流入;4.保税库premium下降至115;
5.伦锌现货贴水2美元/吨,贴水幅度较之前略有收窄,伦锌库存和注销仓单小幅下降,注销仓单连续两个交易日大幅增加;6.伦锌持仓和基金净多继续呈增加趋势。
结论:矿的支撑持续,加工费持续下降,6月份精锌产量小幅下降,需求淡季社会库存总体保持稳定,逢调整买入,多头配置,格局上利于内外反套操作。
镍
1. 镍与高镍铁比价为97.49,比价出现回落;2. 镍与不锈钢比价6.15,比价继续回落;
3.沪镍现货贴水1430元/吨附近,贴水收窄;金川贴水无锡325元/吨,俄镍贴水无锡625元/吨,贴水幅度略有收窄,现货表现有所疲软;3.盘面进口亏损继续收窄;
4.伦镍现货贴水在40左右,较上一个交易日略有收窄;5.伦镍持仓和基金净多继续增加,创2014年年中以来的最高位;6.保税库premium上涨至190;
7.俄镍金川镍价差在300。
结论:国内环保因素限制镍铁产量,今年菲律宾出口到中国的镍矿数量下降明显,中期来看国内镍铁产量缺口可能扩大,下游不锈钢领域检修增多,但产能扩张的大背景下,产量缩减有限,镍价受到支撑,短期镍震荡调整,中期震荡偏强。