上周回顾:1)1-6 月工业企业利润累计同比增长6.2%,增速比1-5 月份回落0.2 个百分点;2)北京住宅价格指数连涨10 个月,二套购房比重涨6%;3)证监会要求房企再融资不得用于买地和偿还银行贷款;4)中国铁路总公司拟年内发行1750 亿元铁路建设债;5)中央定调楼市转向,首提抑制资产泡沫;6)新华社连续两日指出不搞强刺激,推进供给侧改革,深化国企等改革,激发民资活力;7)财政部将加快PPP 条例起草,消除社会资本后顾之忧。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周观点:由于银行理财业务监督趋严、证监会打压题材炒作、引导资金由虚向实等压倒了吃饭行情的最后一根救命稻草,上证指数跌破3000 点,创业板连续三日大跌,市值小转型个股们更是大幅回调。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在这样的情形下我们认为价值型股票(高股息率、高分红率、低估值)值得推荐。此外,我们仍然看好国企改革、海绵城市建设和国际工程等领域。重点推荐宁波建工、富煌钢构、岭南园林、葛洲坝、中国建筑、隧道股份等。
1)推荐价值型个股:高股息率、高分红率、低估值、高ROE 个股能够提供最安全的边际,最确定性的收益,我们以10 年期国债收益率为基准,梳理了建筑行业高股息率的个股,同时叠加高分红率和低估值。推荐上海建工、中国建筑、葛洲坝,重点关注海油工程、中材国际。
2)深化国企改革,关注上海等地相关个股:央企合并传闻(两铁等)、集团资产注入(葛洲坝、中国电建、安徽水利、北新路桥等)、壳价值(空港股份、云投生态、龙建股份、西藏天路等)、效率提升(中国建筑、华建集团等)。同时重点关注上海(上海建工、隧道股份、华建集团等)、广东(粤水电等)、安徽(安徽水利等)等地方国改企业。
3)海绵城市建设有望提速,关注相关受益个股:全国遭受暴雨侵袭,多地再现城市内涝,住建部和财政部等部门正在加快海绵城市项目的推进进度,目前有超过一半工程已经动工。未来地方和中央有望共同加速推动海绵城市建设,建议重点关注葛洲坝、东方园林、安徽水利、隧道股份等。
下周股东大会提示:科达股份、中国化学、中钢国际和中工国际。