策略摘要
昨日两市维持震荡走势,沪指上涨0.24%至2978.46点,深指上涨0.3%至10281.25点,两市合计成交3813亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】行业指数中,房地产、建筑材料板块领涨,银行、非银金融板块领跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)概念指数走势分化,次新股指数领涨。融资融券余额连续五日回落,沪股通小幅净流出,资金面中性偏弱。
昨日市场热点集中在国资改革板块,近期国资改革出现一些新动向。首先,由顶层设计阶段转向政策落地阶段,近期发生多起央企兼并重组事件,同时国有资本投资公司试点展开,意味着国企职能从运营转向做大做强。其次,改革主体从中央逐步过渡到地方,以上海地区为例,分类施策成为重点,改革方案将国企分为功能性企业、竞争性企业,公共服务类企业,根据企业产业特性、股权结构通过分类定责全方位推进国资改革,同时上海国企ETF募集152亿元,为国企改革筹措资金。目前国企改革的主要问题在于混改如何进行,关注在民间资本引入国企方面是否出台相配套的政策文件。整体来看国企改革有加快推进的迹象,重点关注混改领域能否有突破性进展。
整体而言,两市量能继续维持缩量状态,市场热点不多,近期趋势性行情的可能性有限。增量资金入市为后续阶段性反弹提供可能,但催化因素尚未出现,短期难以形成利好。目前维持区间震荡的判断,防御思路为主。建议投资者底仓持有,若沪指无法坚守2930,则离场观望。
策略建议:
建议投资者底仓持有,若沪指无法坚守2930,则离场观望。
重要监测点:
1. 市场情绪及成交量;
2. 汇率变化及资金流出情况;流动性与公开市场操作;3. 国企改革、供给侧改革进展;
4. 经济数据;
5. 美联储议息会议以及美联储官员表态;6. 避险情绪以及资产配置;地缘政治;7. MSCI、深港通、沪伦通
策略风险点:
1. 国内流动性大幅收紧,资金利率飙升;2. 全球市场避险情绪升温,美联储释放加息信号;
3. 房地产去库存、国企改革等政策推进受阻,供给侧改革无进展;4. 地缘政治事件;
5. 信用风险。