事件：公司通过控股子公司出资不超过126,137  万美元收购Gland  PharmaLimited  约86.08%的股权，其中包括收购方将依据Enoxaparin  于美国上市销售情况所支付的不超过5,000  万美元的或有对价。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        印度注射剂药品生产、出口大企。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）Gland  成立于1978  年，总部位于印度海德拉巴，主要从事注射剂药品的生产制造业务。Gland  是印度第一家获得美国FDA  批准的注射剂药品生产制造企业，并获得全球各大法规市场的GMP  认证，其业务收入主要来自于美国和欧洲。
        Gland  欧美市场业务突出，产品线丰富。截至目前，公司已取得除印度之外的国家和地区70  余项产品生产、销售授权，同时有100  多项产品处于授权申请阶段。同时，截至目前为止公司共拥有120  项左右的不同种类、剂型的产品，具有丰富的产品线。
        合作有利于公司进一步布局海外业务。本次交易完成后，Gland  将成为本集团重要的国际化药品生产制造及注册平台，与此同时，通过对Gland  的经营管理，将有助于本集团推进药品制造业务的产业升级、加速国际化进程、提升本集团在针剂市场的占有率。
        盈利预测。暂不考虑并购并表，我们预计公司2016-2018  年EPS  为1.25、1.48、1.76  元，对应市盈率分别为17、14  和12  倍。我们认为通过收购兼并，公司在海外业务领域发展值得期待。同时，在医疗体制改革的大背景下，公司在国内的业务有望继续提升，业绩继续保持高速增长。持续关注公司发展，维持“增持”评级.