宏观：百城房价连涨12个月  因城施策是未来调控必由之路：中国指数研究院发布7月百城住宅价格指数，百城住宅均价环比同比均连涨12个月，深圳同比涨幅虽有所回落增速仍居首位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】房价上涨热点城市天津、武汉等分别从公积金、信贷等方面实施收紧性调控。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）截至6月底70个城市新建商品住宅存销比为11.0，低于14个月均衡值。预计三季度，购房传统旺季的带动，一、二线城市库存将进一步下降，房价仍存上涨动力，但受政策调控影响，热点城市房价涨幅将收窄。因城施策是未来调控必由之路。    行业：计算机行业：军工信息化及ERP国产化迎来腾飞，行业回调布局中长线价值个股：今年2月底以来我们一直的观点是计算机行业处于区间震荡行情，仅具结构化机会。上周计算机指数下跌8.15%，沪深300指数下跌0.66%，创业板指数下跌5.67%。行业16年整体估值仍然在60倍左右，处于历史估值偏上水平，但仍然有一批优质成长公司17年估值仅30倍上下，已到中期买入时点。子行业方面，我们推荐事件催化不断、业绩与估值齐飞的军工信息化、国产替代（尤其是进展超预期的ERP）。作为纯主题（纯提升PE）方向，区块链近期回调较多，不少个股已经值得关注。大数据。
        推荐个股    【重点推荐】双环传动（002472）：受益新能源车和自动变快速发展，中报业绩增33%符合预期。中报预告，上半年营收7.8亿（+13.2%），归母净利8202（+33.3%），EPS0.24。1）受益新能源车及自动变市场快速发展，公司业绩良好符合预期。2）与上汽变速箱合作自动变，属地化配套模式，预计将再造一个双环。3）RV减速机已完成14个型号定型定标，募投项目有望提前投产。4）成为采埃孚变速箱核心零部件全球唯一供货商，已开始批量供货。5）大客户战略+多行业覆盖，护航齿轮主业15-20%稳定增长。预计2016-2018年EPS为0.53/0.69/0.86元，对应PE为45/34/28X，维持"买入"评级。    
        【重点推荐】亿利达（002686）：公司7月14日公告拟以6.25亿（20倍PE）收购铁城信息100%股权。1）公司是空调风机龙头，积极布局新能源汽车领域，主业将继续保持稳定增长。2）铁城信息车载充电机市占率第一，供应17家整车企业，具有较高行业壁垒。3）收购铁城受益于新能源汽车行业爆发，业绩增厚明显，业绩承诺：16-18年扣非净利0.5/0.65/0.8亿。预计16-18年备考净利润1.9/2.3/2.7亿，对应EPS0.42/0.53/0.65元，对应PE为41/33/27X，首次覆盖，给予"增持"评级。  
        【重点推荐】巴安水务（300262）：1）397万欧元收购增资获ItN67.65%股权，并受让ItN公司债权、向其借款补流，整合后望打造海外资本平台；2）ItN纳米陶瓷平板超滤膜技术领先，结合此前收购的KWI、瑞士水务先进技术打造海水淡化全产业链条；3）ItN产品去除放射性元素能力强，中东地区放射性饮用水处理应用潜力巨大，已有沙特1100万欧元订单，凭借中核集团供应商资质未来有望拓展国内核废水市场；4）12亿定增已获证监会批文，完成后将大幅增强发展动力;5）预测公司16-17年增发后EPS0.49/0.56元，对应PE34/30倍，股权激励高标准助推不断成长，维持买入评级。