行情回顾:
上一交易日,EIA数据显示汽油库存意外大减,WTI重回40美元一线,Brent也大幅收涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终首行Brent和WTI分别收于43.1(+1.3)和40.83(+1.32)美元/桶。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)10月WTI-布伦特贴水1.52美元/桶。
基本面跟踪:
1.据美国能源署(EIA)数据显示,截至7月31日当周,美原油库存+141.30万桶,预期-175万桶,前值+167.1万桶。汽油库存-326.20万桶,为4月8日以来最大单周降幅,预期-65万桶,前值+45.2万桶。精炼油库存+115.20万桶,预期-70万桶,前值-78万桶。精炼厂设备利用率93.3%,预期92.4%,前值92.4%。库欣地区原油库存-112.3万桶,预期+25万桶,前值+111万桶。
2.墨西哥能源部称,由于飓风Earl原因,墨西哥于8月3日下午4时起关闭Cayo Arcas出口港。该港为墨西哥3大主要原油出口港之一。
3.据英国工会透露,关于北海原油工人的谈判破裂,北海工人罢工将于周四起持续48小时。
4.据尼日利亚三角洲地区部长Usani透露,政府正在和三角洲地区武装进行谈判以停止对原油设施的攻击,但政府不确定三角洲复仇者武装是否在其中。
5.据Genscape数据显示,截至7月29日当周,ARA地区原油库存为6.33亿桶,环比增加0.58%。
技术面研判:
从结构上看,Brent和WTI均处于短期下跌通道中。WTI9月合约跌破40一线后反弹站上40.5一线,关注40.5一线支撑,第二支撑为37附近,上方压力位42.9。Brent10月合约反弹站上42.7一线,关注42.7一线支撑,第二支撑为40一线,上方压力位45。
结论及操作建议:
原油价格受汽油库存大幅下降影响反弹,为7月中旬以来最大幅度上涨,但仍处于下跌通道中。目前原油供应端受北海工人罢工以及墨西哥飓风有小幅影响,但美国活跃钻机回升后产量收窄降幅预期未变,利比亚则需关注出口港重启后其装船量的变化,尼日利亚仍处于不确定性中。成品油库存问题可能传导至原油端,持续关注炼油毛利的改变。目前平坦的价格曲线还不足以使得库存向远端移动,在炼油毛利未回升前,维持认为近端将比远端承受更大的压力,结构上近月贴水幅度会加大。WTI-Brent价差仍处于跨大西洋套利窗口期,关注阿芙拉型运输价格变化。短期来看,关注北海工人罢工与墨西哥飓风是否能对原油供给产生实质影响,尽管汽油库存大幅下滑,但消费端仍有放缓的可能。建议在炼油毛利未改善前仍可做宽跨月价差,此外目前油价仍处于短期下跌通道下沿,继续保持空头思路,但可适当在下跌通道下沿获利平仓,等待反弹后回补。