投资要点
SDN是颠覆传统网络设计理念的新变革。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】SDN(Software Defined Network)即软件定义网络,其设计理念是将网络的控制平面与数据转发平面进行分离,并实现可编程化控制。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)SDN相当于为高速网络通路安装了智能调控中枢,实现内容分发自动化,网络配置智能化,最终实现更加高效敏捷网络管道。
2020年预计全球SDN市场规模将达125亿美元。随着大物移云时代的到来,流量需求爆发将成为持续推动SDN发展的长效动力。根据IDC测算,2020年全球SDN(包括物理网络基础架构、虚拟化/控制软件、SDN应用(网络和安全服务)、以及专业服务等)市场规模将达到125亿美元,2014年到2020年年复合增长率将高达53.9%。
SDN产业链上各势力将出于自身利益重新布局,形成的利益共同体将驱动SDN超预期发展。在SDN网络架构下,运营商将突破成本与更新周期瓶颈,加速网络创新业务发展;互联网企业将赢得切入网络契机;网络设备商将重新布局,新老企业重新换血开辟新天地;初创企业则面临一片蓝海亟待开发。各方利益再平衡,创造一个更加多元丰富SDN网络生态,实现利益共同体,而这一利益共同体是保证SDN网络快速发展的驱动力。
SDN带来颠覆行业契机,这里将诞生行业的新思科。SDN将改变网络产业格局,能给初创公司和大公司一起竞技的机会,拥有核心竞争力的初创企业陆续推出了自己的产品或服务,也受到风投认可并成功获得融资,未来他们将成长为行业的新思科。例如,SDN初创公司CumulusNetworks获得硅谷顶级VC Andreessen Horowitz领投,估值3亿美元;Google也投资了SDN网络解决方案提供商Plexxi。
投资策略:我们围绕SDN领域梳理了9家新三板公司,通过研究公司竞争优势、财务情况以及在SDN领域内布局情况,建议投资人重点跟踪。相关公司包括:赛特斯、未来宽带、贝伦思、和宁信息、中兴创软、缔安科技、易讯通、臻云技术和北鹰科技。
风险提示:技术研发不及预期、产业化进程不及预期