行情回顾:
上一交易日,原油价格继续疲软,WTI跌破40美元一线,为4月7日以来新低,Brent也从高点跌幅达到20%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终首行Brent和WTI分别收于41.8(-0.34)和39.51(-0.55)美元/桶。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
基本面跟踪:
1.据美国石油协会(API)数据显示,截至7月31日当周,API原油库存-134万桶,预期-183.3万桶,前值-82.7万桶。汽油库存-45万桶,前值-42.3万桶。精炼油库存+53.9万桶,前值+29.2万桶。库欣地区原油库存-130.4万桶,前值+137.8万桶。
2.据俄罗斯能源部CDU-TEK数据显示,俄罗斯7月原油产量上升至1085万桶/日,同比增加1.8%;出口528万桶/日,同比增加4.7%。
3.据Missan石油公司透露,伊拉克Halfaya油田产量在2018年将上升至40万桶/日。
4.据Bloomberg数据显示,OPEC7月产量(不含加蓬)下滑8万桶/日至3303万桶/日,其中尼日利亚下滑7万桶/日,利比亚下滑2万桶/日,沙特下滑4万桶/日,伊朗上升2万桶/日。
技术面研判:
从结构上看,Brent和WTI均处于短期下跌通道中。WTI9月合约跌破40.5一线,下方支撑为37附近,上方压力位42.9。Brent10月合约跌破42.7一线,支撑下移至40一线,上方压力位45。
结论及操作建议:
原油价格继续下滑,弱势难改。目前原油供应端仍没有看到相比前期减少供给的可能,美国活跃钻机回升后已从产量端开始反映,利比亚需关注其装船量的变化,尼日利亚仍处于不确定性中。成品油库存问题可能传导至原油端,持续关注炼油毛利的改变。目前平坦的价格曲线还不足以使得库存向远端移动,维持认为近期近端将比远端承受更大的压力,结构上近月贴水幅度会加大。WTI-Brent价差仍处于跨大西洋套利窗口期,关注阿芙拉型运输价格变化。短期来看,供给增加的概率大于减少,且消费端有放缓的可能。建议可以做宽跨月价差,此外目前油价仍处于短期下跌通道中,保持空头思路。
风险提示:
1.全球刺激预期;2.尼日利亚武装袭击。
3.北海工人罢工。