周一市场整体呈现出震荡下跌走势,午后沪指在创下2931 点阶段新低后有所震荡回升,早盘盘面上次新股及白酒领跌带动市场下行,仅黄金及银行板块表现较为抗跌,午后指数虽有所震荡回升,但板块效应却并不明显。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止收盘,沪指下跌0.87%,深成指下跌1.39%,创业板指下跌1.09%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从成交量来看,两市全天成交4174.64 亿元,较上个交易日收盘时减少141.08 亿元,显示投资者风险偏好持续降低,交投冷请。我们从英国脱欧公投那天即6 月24 日首度提出把握7-8 月份的“吃饭”行情,考虑监管层的持续施压,目前可能已进入“买单”阶段,我们对于8 月份保持谨慎态度,对于中小创持偏空观点。
总持仓方面,三大期指12 个合约合计持仓9.78 万手,较上日增加1559 手或1.62%。
其中IF 总持仓4.68 万手,增加609 手或1.32%,IH 总持仓1.62 万手,减少-50 手或-0.31%,IC 总持仓3.47 万手,增加1000 手或2.97%。IC 在连续下跌之后尾盘出现了反弹,有资金可能有抄底的需求,而之前的防御性板块在长期高位之后可能有补跌的需求。
具体品种里,IF 方面,前二十名主力会员合计持净多单37 手,较上日减少195 手,前二十名主力多空均增持,多头增持幅度低于空头,多头增持306 手,空头增持501 手;IH方面,前二十名主力会员合计持净空单134 手,较昨日减少108 手,前二十名主力多头增持15 手,空头减持93 手。IC 前二十名主力会员合计持净空单1405 手,增持106 手空单,前二十名主力多头增持194 手,空头增持300 手。综合来看,主力在持续看空IC,而IF 在防御性板块存在回调的需求下,减少了多单。
8 月份上证指数可能考验核心波动区间2750-3250 的下沿,策略上来说,对于前期涨势较大的个股投资者应该有所规避,低位选择质优品种低吸较为安全。我们推荐有业绩支撑的板块和黄金为主,对中小创保持偏空观点。在风险偏好方面,建议重点关注创业板的走势,如果创业板持续走差,市场投资的信心有可能会被打击,从而拖累整个A 股。