(A  股)
        精金
        潞安环能—买
入.............................................................................................................2(601699.CH/人民币7.83;  目标价格：人民币10.20?)  唐倩
        证券投资咨询业务证书编号：S1300510120036
        调整目标价格—16  年上半年归属母公司净利润0.51  亿元，同比下滑55%，每股收益0.02  元，其中2  季度环比1  季度净利润增长43%至3,034  万元，业绩符合预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司是质地优秀的冶金煤公司，管理水平相对较好，成本控制较好。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们认为公司会受益于供给侧改革，山西的冶金煤走势比其他主要产煤地表现更好，抗跌性强。9、10月是钢铁的消费旺季，目前焦炭价格连续上涨，有可能传导至焦煤。此外，公司的股价弹性比较好。我们认为公司是比较好的煤炭标的，而目前估值水平低于行业10%。
        基于1.7  倍市净率，我们将目标价由7.60  提升至10.20  元，维持买入评级。
        璞玉
        西山煤电—买
入.............................................................................................................7(000983.CH/人民币9.15;  目标价格：人民币11.20)  唐倩
        证券投资咨询业务证书编号：S1300510120036
        业绩评论—16  年上半年归属母公司净利润1.09  亿元，同比下降46%，每股收益0.035元。2  季度实现归属母公司净利润0.61  亿元，环比增长24.7%。煤炭业务利润率、经营现金流改善明显，费用控制良好。我们看好此轮供给侧改革中的受益龙头公司，西山煤电是重要标的。此外，下半年焦煤价格仍有提价空间，作为龙头焦煤公司将受益。基于2.2  倍16  年市净率，我们维持11.20  元的目标价不变，维持买入评级。
        广宇集团—买
        入...........................................................................................................12(002133.CH/人民币6.62;  目标价格：人民币10.00)  袁豪
        证券投资咨询业务证书编号：S1300513090001
        业绩评论—广宇集团上半年营收30  亿元、创历史新高，净利扭亏为盈、达1.5  亿元，源于武林外滩项目集中结算，并推高毛利率和净利率分别至29%和5%，预计下半年随武林外滩进一步结算，公司毛利率和业绩将继续提升；销售方面，上半年销售20亿元，在丰富可售和良好市场推动下预计公司全年销售将超35  亿元，保证17  年的业绩稳增；此外，15  年公司与世正医疗合作设立杭州影像中心，正式确定大医疗转型，目前该中心计划于今年12  月试营业，而上海影像中心的今年成功运营也给予其良好展望，根据15  年年报公司计划积极拓展新项目，打造大健康生态圈，打造大健康第二主业，同时浙卫计委上半年出台相关范围文件利于区域行业有序发展，并赋予公司在领域中的区域领先优势。我们维持2016-17  年每股收益预测0.40  元和0.49  元，同时在地产转型医疗房企的横向对比中，目前公司市值51  亿元略高于NAV49  亿元、市净率仅为1.9  倍，NAV  溢价和市净率估值对比转型医疗房企均明显偏低，维持目标价10.00  元，重申买入评级。