7月29日，公司公告，原第二大股东华保宏实业将其15.33%股权以11.3元/股悉数转让给李仕林，交易金额24.67亿元，我们点评如下：李仕林溢价登场，商业逻辑更为顺畅自华业资本现金收购李仕林的医疗业务以来，市场一直在期待李仕林在股权上与上市公司绑定，从而为公司的战略转型提供更为坚实的逻辑基础。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本次以现金24.67亿元成为华业资本第二大股东，坐实了市场预期，而且，该金额高于去年售卖资产给华业资本的21亿元所得，可见李仕林对华业资本前景的看好。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        未来还将注入医疗商业资产，有望成为上市实际控制人
        本次股权变更后，李仕林持有华业资本15.33%，与第一大股东华业发展的23.44%相差仅8.11%。按照此前承诺，自2015年6月起3年内李仕林还将注入医疗商业资产，因此，成为新的实际控制人只待时间的流淌。
        金融：全年规模预计百亿以上
        金融主要是针对三甲医院应收账款的类保理业务，具高品质、高成长和高盈利“三高”特征，2015年完成40-50亿元规模，预计约4亿元利润计入2016年报表。2016年预计业务规模百亿以上。
        医疗：2016-17年承诺利润2.2亿、3亿
        捷尔医疗主要有三大业务板块：医疗设备供应、与医院合作成立医疗中心、重医附三院（75%股权）。按收购承诺，2016-2017年不低于2.2亿、3亿元。
        地产：为金融和医疗业务提供资金支持
        存量住宅项目下半年进入销售结算，商业物业通过证券化回流资金，为金融业务提供更有力支持。地产整体NAV约70-80亿。
        风险提示
        医疗金融平台项目推进低于预期，地产结算进度低于预期。
        合理估值200亿元，维持“买入”评级
        登场时点及溢价超出市场预期，后续商业逻辑更为顺畅，维持公司6-12个月合理估值200亿元的判断，继续给予买入评级。