投资要点：
        成交量和PCR指标。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】7月22日共成交269139张期权合约，其中认购期权成交149181张，认沽期权成交119958张，PUT-CALL比率（PCR指标）为80.41%，接近81%的历史均值，上证50指数短期预期中性。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        流动性。从盘口价差来看，当月合约临近到期，盘口流动性不好，而次月合约相对盘口价差的中位数在0.9%左右。
        期权杠杆。从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆，同一种颜色代表同一个合约月，柱状图是理论杠杆，认购合约的理论杠杆为正，认沽合约的理论杠杆为负，近月合约的杠杆更大一些，虚值合约的杠杆较大。
        日内ATM隐含波动率。当月合约临近到期，隐含波动率下跌。次月合约的ATM隐含波动率窄幅震荡，认购期权隐含波动率在9%-16%区间，认沽期权隐含波动率在11%-22%区间。
        日内Borrow  Rate。50ETF期权远月合约隐含的借贷利率窄幅震荡，目前4%左右，市场中可供融出的50ETF现货数量非常宽松。
        上证50指数期货基差。上证50指数期货合约的期现基差比较平稳，当月合约目前贴水0.5%左右。
        无风险套利机会。根据WIND提供的日内TICK级数据，对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。7月22日当天出现了年化收益达3.41%的正向平价套利机会，盘口瞬间可以容纳4个套利单元。