1、武汉凡谷发布公告，近日获得爱立信全球合格供应商认定资格，我们认为这对公司将构成长期利好。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】爱立信作为全球最大的移动通信设备供应商，采购权分散于世界各地的分支机构，但是其总部的全球采购行为对各地的采购具有指导意义。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）武汉凡谷虽然在2005年就已通过爱立信中国公司的供应商认证，这几年也一直为其中国地区的分支机构供货，但据我们估算，每年对公司经营业绩的贡献占比不到10%。公司前期在欧洲设点致力于跟爱立信总部商洽，最近终于获得了爱立信全球合格供应商认定资格，反映出公司品牌和实力在全球范围内不断上升。
2、此前公司已获得华为、诺西、摩托、阿朗、中兴等公司的资质认定，而此次获得爱立信全球供应商资格，是对客户结构的有效完善。公司长期以来最大的客户是华为，每年从华为得到的订货额占公司总订货额的60-70%。而相比起华为公司，爱立信在全球的移动通信设备中占比更高，近年来也一直处于上升阶段，目前已提高到43%～44%。此次公司得到爱立信的认可，未来将有望摆脱下游环节受制于华为一家独大的局面，从而有助于提高议价能力，也必将有效增进公司海外市场的拓展，公司业绩长期增长的驱动已经显现。
3、  盈利预测与估值：我们对公司2009-2010年每股收益的预测分别是0.75元、0.90元。目前股价（17.55元）对应09、10年的动态市盈率分别是23.4倍、19.5倍。3G投资在未来几年仍将高速增长，移动通信运营商资本支出的扩大，将直接影响大型移动通信系统集成商的业务规模，进而对公司产品的市场需求形成强有力的拉动，公司有望从中充分受益。虽然公司短期估值充分，但其未来良好的成长性值得期待，综合各因素我们维持对公司“增持”的投资评级。