主要观点:
期权合约成交量再度缩水,认沽认购比回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日全天共成交期权合约189,410张,较昨日继续下降12.75%,其中认购合约共交易102,819张,认沽合约共交易86,591张,认沽认购比0.8422,较昨日有所回升,成交量最高认购、认沽合约分别为7月2.20认购合约及7月2.15认沽合约。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前未平仓认购合约共456,184张,较昨日增加13,527张,其中增持最多认购合约为7月2.20认购合约,增持5,333张,减持最多认购合约为7月2.00认购合约,减持878张;未平仓认沽合约共491,426张,较昨日增加了4,139张,其中增持最多认沽合约为8月2.05认沽合约,增持2,124张,减持最多认沽合约为7月2.25认沽合约,减持966张。目前认沽认购持仓比1.0773,较昨日有所下降。
标的低开震荡,基金份额持续缩水,认购合约全部下跌,认沽合约多涨。今日ETF50收盘价2.177,跌-0.012,跌幅-0.05%。昨日基金份额122.68亿,较周三下降0.37%。认购合约除8月2.30合约外价格全部下跌,整体平均跌幅-4.90%;认沽合约除七月深虚合约外价格全部上涨,整体平均涨幅4.83%。
认购合约隐含波动率整体升高。今日认购合约平均隐含波动率为0.1505,较昨日升高105.65bps,其中各行权月认购合约平均隐含波动率均较昨日有所升高;认沽合约平均隐含波动率0.2181,较昨日下降43.21bps,其中七月、八月合约平均隐含波动率较昨日有所下降,而九月、十二月合约平均隐含波动率则较昨日有所升高。今天滚动套利机会较多,但均收益较低,其中最高年化收益6.25%,发生于下午2:05。目前大盘3000点上涨乏力,两市成交量回落,隐含波动率整体偏低,市场无明显利好消息,仍推荐熊市看跌策略。