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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-160707

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-07-08 13:52:37
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 刘晓逸,姜俊飞
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 14 页 推荐评级:
研报大小: 1,015 KB 分享者: j****m 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        中债指数走势分析
        今日债券市场指数大幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)104.374,上涨0.0918%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)173.0642,上涨0.1013%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为3.3732%,平均市值法到期收益率为3.1581%,平均市值法久期为3.8991。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        今日利率债整体下行。早盘进出口行新发3年,续发10年期,招标收益率较前一日市场价格走低。截止日终,国债收益率曲线整体下行2-3BP,政策性金融债曲线和国开债曲线整体下行2-4BP。
        具体来看,3年期160009带动曲线对应期限下行3BP至2.52%;5年期160007带动曲线对应期限下行2BP至2.65%;7年期160014带动曲线对应期限下行2BP至2.82%;10年期160010带动曲线对应期限下行3BP至2.81%。
        国开债曲线整体下行,3年期160208带动曲线对应期限下行3BP至2.77%;5年期160206带动曲线对应期限下行1BP至2.99%;10年期160210带动曲线对应期限下行2BP至3.15%。
        政策性金融债曲线整体明显下行,10年期160418带动曲线对应期限下行3BP至3.24%;15年期160409带动曲线对应期限下行2BP至3.76%。
        地方政府债方面,地方政府债AAA曲线3、5年期在市场价格带动下,曲线对应曲线收益率下行至2.74%、2.91%。
        今日信用债收益率整体明显下行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M年期限下行4BP至2.70%,6M期限下行4BP至2.72%水平。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期下行5BP至3.02%,5年期下行4BP至3.29%,10年期下行3BP至3.75%水平。
        今日城投债曲线收益率整体明显下行。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA)0.25年期及0.75年期分别下行4BP至2.76%和2.79%的水平。中债城投债收益率曲线(AA)的2年期下行6BP至3.26%,5年期下行5BP至3.90%。中债城投债收益率曲线(AA2)5年期下行5BP至4.09%。
        

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