主要观点:
期权合约成交量继续缩减,认沽合约持仓量继续攀升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日全天共成交期权合约217,082张,较昨日减少3.54%,其中认购合约共交易123,259张,认沽合约共交易93,923张,认沽认购比0.7626,较昨日有所回落,成交量最高认购、认沽合约分别为7月2.15认购合约及7月2.20认沽合约。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前未平仓认购合约共442,657张,较昨日增加7,852张,其中增持最多认购合约为7月2.20认购合约,增持3,968张,减持最多认购合约为7月2.10认购合约,减持1,693张;未平仓认沽合约共487,287张,较昨日增加了13,825张,其中增持最多认沽合约为7月2.20认沽合约,增持2,921张,减持最多认沽合约为12月2.05认沽合约,减持417张。目前认沽认购持仓比1.1101,较昨日继续升高。
标的小幅上涨,基金份额持续缩水,期权合约价格以上涨为主。今日ETF50收盘价2.189,涨0.005,涨幅0.23%。昨日基金份额123.14亿,较周二下降0.79%。认购合约除12月2.30合约外价格全部上涨,整体平均涨幅2.95%;认沽合约除七月虚值合约及十二月合约外价格基本全部上涨,整体平均涨幅4.09%。
认沽合约隐含波动率整体升高。今日认购合约平均隐含波动率为0.1400,较昨日下降5.28bps,其中当月及十二月合约隐含波动率有所下降,而八月、九月合约隐含波动率则有所升高;认沽合约平均隐含波动率0.2224,较昨日升高98.46bps,其中各行权月认沽合约平均隐含波动率均较昨日有所升高。今天滚动套利机会分散出现于下午,其中最高年化收益6.24%,发生于下午2:28。由于大盘表现上涨无力,隐含波动率相对较低,加上基金份额仍然持续萎缩,仍建议尝试熊市看跌策略。