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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-160704

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-07-06 08:10:32
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 刘晓逸,姜俊飞
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 15 页 推荐评级:
研报大小: 1,012 KB 分享者: quh****188 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        重点关注
        今日评级公司下调三家发行人长期主体信用评级,其中中债估值波动较大的发行人评级调整如下。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        广西北部湾国际港务集团有限公司主体评级维持AA+,评级展望由稳定下调至负面,其发行债券中债市场隐含评级由AA+下调至AA,相关债券今日中债估值波动较大,特此提示。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        中债指数走势分析
        今日债券市场指数小幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)104.2612,上涨0.0040%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)172.8173,上涨0.0371%。全市场平均到期收益率为3.4014%,平均市值法到期收益率为3.1968%,平均市值法久期为3.8883。
        债市观察
        今日利率债整体小幅上行。午后农发续发3、5扶贫专项金融债,招标收益率与前一日市场价格相比涨跌互现,整体小幅波动。截止日终,国债收益率曲线整体上行1-3BP,政策性金融债曲线涨跌互现,国开债曲线整体上行1-2BP。
        具体来看,3年期160009带动曲线对应期限上行2BP至2.55%;5年期160007带动曲线对应期限上行2BP至2.67%;7年期160014带动曲线对应期限上行2BP至2.83%;10年期160010带动曲线对应期限上行3BP至2.83%。
        国开债曲线整体小幅上行,3年期160208带动曲线对应期限上行2BP至2.82%;5年期160206带动曲线对应期限上行2BP至3.01%;10年期160210带动曲线对应期限上行2BP至3.17%。
        政策性金融债曲线小幅波动,10年期160418带动曲线对应期限上行1BP至3.28%;15年期160409带动曲线对应期限上行1BP至3.79%。
        地方政府债方面,地方政府债AAA曲线5、6、7年期在市场价格带动下,曲线对应曲线收益率上行至2.93%、3.03%、3.11%。
        

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