策略组合构建思路
英国脱欧事件对于环球金融市场与A 股市场的影响——流动性预期的实质性利好是确定的,长期的经济影响是不确定的,预期修正之后市场将迅速重返升势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
从历史上我们总结存量博弈格局下交易技巧角度来看:1、大盘与个股强弱周期的不同步。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)个股大规模强劲表现的时候,大盘却是岌岌可危,市场悲观气氛笼罩,目前大盘“安全”了,个股机会却是销声匿迹,这是周期不同步的特征,对此需要提高到意识形态层面;2、要做二阶预期,回避一致预期。所谓的二阶预期,就是提前预期别人的预期,才能赚到钱。在4-6 月份,只有对现在这种一致预期提前作二阶预期,才能实实在在赚到钱。目前这种一致预期下反而很难赚钱;3、对于市场强弱的识别,需要去穿透大盘指数运行的表象去认识,通过和一些近期交易比较成功的选手交流,他们在存量博弈格局下判断市场强弱的唯一标准,就是狙击个股的成功率,成功率高就是强,成功率低就是弱,别的所谓不确定因素、大盘指数很少去关注。基于以上3 点对于存量博弈市场格局的总结,我们认为未来行情的演变可能沿着两个方向发展:1、由于目前日线指标进入高位,7 月上中旬市场调整整固修正指标后再次进入缓慢上升通道;2、个股行情熄火后,在历经指数的虚假繁荣后,三季度再度陷入中期调整。
基于上述判断,我们认为7 月份调整一下交易节奏,整理甚至收缩一下仓位都是合适的策略。
策略组合
泸州老窖、双象股份、信质电机、深天马A、信维通信、海源电子行业投资组合
证券行业:国金证券、华泰证券、第一创业
旅游行业:宋城演艺、凯撒旅游、众信旅游、腾邦国际、中青旅交运仓储行业:澳洋顺昌
环保行业:维尔利、瀚蓝环境
医药行业:爱尔眼科、三星医疗、一心堂、富祥股份、柳州医药传媒行业:新文化、奥飞娱乐、华谊兄弟