2016 年7 月5 日,
*ST 吉恩拟以不低于6.21 元/股向不超过10 名合格投资者非公开发行不超过6.60 亿股,募集资金不超过41 亿元,分别用于羰基金属功能材料建设项目、年产2 万吨锂电池正极材料研发生产基地建设项目、年产2 万吨电池级碳酸锂项目和偿还公司和子公司银行及其他机构借款。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
吉林省国资委仍为实际控制人。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本次非公开发行完成后,公司的股份总数将不超过22.64 亿股,昊融集团持有公司发行后的股份比例由24.43%最多下降为17.31%,仍为公司的第一大股东。本次发行前后,吉林省国资委作为公司实际控制人的地位未发生变化。
募集资金主要用于新能源锂电池相关项目。本次发行募集资金不超过 41 亿元,募集资金中计划4.9 亿元投入羰基金属功能材料建设项目,12.66 亿元投入年产2 万吨锂电池正极材料研发生产基地建设项目,10.77 亿元投入年产2 万吨电池级碳酸锂项目,余下12 亿元将用于偿还公司和子公司银行及其他机构借款。
电池级碳酸锂项目受益加拿大锂矿。公司的年产2 万吨电池级碳酸锂项目由吉恩国际的孙公司 9554661 Canada Inc.实施,原料全部来源于公司拟收购的Quebec Lithium Inc.旗下锂矿山,其经济可行储量总计约17.1 百万吨,Li2O 品级约0.94%,有效降低项目经营成本。本项目建设完成后,年均生产99.5%电池级碳酸锂2 万吨。按照16200 加元/吨的碳酸锂售价测算,该项目年均销售收入32630.84 万加元,年均净利润14224.50 万加元,财务内部收益率达67.19%。
公司资源储量雄厚。截止到2014 年,公司国内镍矿有6 个,镍储量14.84 万吨,伴生铜储量5.7 万吨,年产镍精矿约5500 吨;公司还在国外拥有27 个矿山,镍储量65.4 万吨,铜储量34.68 万吨。公司国内外合计拥有镍资源80.24 万吨,铜资源40.39 万吨。富家矿、大岭矿以及通化吉恩矿为主要矿山。本部的富家矿以及大岭矿是老矿,镍储量合计达到4 万吨,合计年产量在4000 吨。通化吉恩矿是公司于2007 年收购的集团矿山,持有其84.586%的股权。矿山拥有镍储量4.75 万吨,年产镍金属量在1500 吨,逐渐成为主力矿山。和龙长仁铜镍矿是公司2007 年通过定向增发收购的矿山,拥有镍储量4.7 万吨,镍产量达到800 吨/年。
镍供给明显下滑,需求前景可观。成本倒挂严重,小型冶炼厂出现大面积关停。
根据中钢联统计数据:1-6 月份300 系不锈钢产量为565 万吨,较2015 年1-6月份498 万吨,增长67 万吨,增速为11.8%,对镍需求增加5.36 万吨。上半年不锈钢产量大幅度增加,不锈钢厂上半年总体盈利情况较去年有很大改观,产量虽然增加11.8%,但钢厂本身库存并无太大压力,销售情况较好,特别是在4 月5 月的时候钢厂国内、外贸接单情况较高。
本次发行帮助公司主营业务升级。本次发行后,公司可以实现主营业务的转型升级。在保证原有主营业务不变的情况下,增加了新材料、新能源领域,公司未来的新材料和新能源相关收入将大幅增加,公司资产规模和资本实力大幅增加,抗风险能力和持续盈利能力将进一步增强,整体核心竞争力将进一步提高。
目前
*ST 华泽和恒顺众昇均在停牌中。
风险提示。宏观经济波动风险;汇率波动风险;境外项目运营连续性风险。