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研究报告:国元证券-基金周报:上半年基金业绩表现不佳,整体规模下降-160704

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-07-05 11:51:18
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 冯迪昉
研报出处: 国元证券 研报页数: 15 页 推荐评级:
研报大小: 875 KB 分享者: Lau****ng 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        市场表现:震荡走高  军工传媒业涨幅居前
        2016  年6  月27  日-2016  年7  月1  日沪深两市震荡走高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综合指数上涨2.74%,深证综指上涨3.69%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从行业来看,国防军工、传媒、计算机以及轻工制造行业表现较佳。
        基金表现:偏股型基金多数上涨
        从基金净值增长率(加权平均)来看,各类偏股型基金多数上涨。
        其中,指数型基金涨幅居前,涨幅为3.25%,股票型基金涨幅为2.69%,混合型基金涨幅为2.15%,债券型涨幅为0.38%,QDII  型基金涨幅为3.08%,货币式基金7  日年化收益率为2.67%。
        基金发行:发行热度有所降低
        本周有40  支基金处在发行期,有11  支基金新发,其中债券型基金5  支、偏股型基金4  支、偏债混合型2  支。
        基金市场热点:上半年基金业绩表现不佳  整体规模下降今年上半年上证综指、深证成指、创业板指数跌幅分别达到17.22%、17.17%、17.92%。公募基金整体业绩表现不佳,其中指数型和普通股票型基金整体亏损幅度较大。受偏股型基金净值走低和货币型基金赎回影响,基金总体规模也有所下降,约为7.95  万亿元,比去年年底缩水5%。
        投资策略:应控制偏股型基金仓位
        在基金选择方面,投资者应控制偏股型基金仓位;债券型基金方面,预计债基2016  年整体收益率将下滑,债券的信用风险可能加大。
        而对分级基金投资而言,投资者如看好某一行业,可利用分级B  进行波段操作。
        

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