■事件：据国家气象网报道，近期我国多地发生洪灾等极端天气事件。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        ■我们的分析和判断：
        1、6  月下旬以来多地发生洪灾，安徽、江苏、湖北、湖南多个地区发生内涝。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）随着厄尔尼诺逐渐消退，拉尼娜气候正在形成，我国极端天气频发。自3  月21  日入汛以来，我国平均降雨量比常年同期偏多超过50%，截至7  月1  日，共出现区域性暴雨过程20  次，为历史同期最多。
        2、持续的强降雨导致黄河流域、海河流域、西北诸河、淮河流域、松花江地区受强降雨及洪涝灾害影响，农业生产面临严重损失：1）水稻：多地水稻田被淹水稻产量影响严重部分地区面临绝收；棉花：低温多雨天气不利于棉花生长，积水棉田同样面临绝收；3）玉米、大豆：夏玉米、夏大豆因土壤过湿导致发育延迟，甚至死苗，扬中影响产量；4）蔬菜：大面积菜田被淹霉烂，大棚受冰雹、暴雨损害严重，部分蔬菜小幅上涨；5）水产养殖：洪涝直接损坏养殖网箱，水产品发生细菌性疾病风险加大，水产品质量及产量受影响；6）生猪养殖：仔猪发病率上升、猪场被淹、生猪调运受阻、猪源紧缺。
        ■投资建议：
        1）价格上涨类标的：
        畜禽养殖：优选弹性：优禽次猪，禽：首推益生股份、民和股份，其次圣农发展、仙坛股份；猪：首推正邦科技、天邦股份，其次温氏股份、牧原股份。
        糖业：重点关注南宁糖业、中粮屯河、贵糖股份；2）养殖后周期：
        ①动物疫苗：首推：生物股份（预计二季度同增20%，16  年PE22  倍）、天邦股份（预计动保业务同增50%，16  年PE17  倍）、金河生物（预计业绩同增60%以上，16  年PE32  倍）其次：中牧股份（二季度环比改善，16  年PE26  倍）、天康生物（预计半年报同增50%，16  年PE18  倍），再次：海利生物、普莱柯、瑞普生物。
        ②饲料：继续重点推荐正邦科技（低估值养殖综合服务商，饲料毛利大幅改善，养殖盈利超预期），以及“两小两大”：两小：禾丰牧业（区域饲料龙头高速增长）、金新农（高弹性前端猪饲料标的）；两大：大北农（猪饲料龙头，16  年业绩大反转）、新希望（低估值农牧龙头）；其次：重点关注海大集团、唐人神。
        3）食用菌行业：关注雪榕生物、众兴菌业；
        ■风险提示：极端天气影响过于严重；农产品价格反转不达预期；