摘要:
(一)市场回顾
1、上周上证50ETF 收于2.142 元,较前一周上涨2.49%,日均成交量1.54亿份,较前一周减少0.20%,基金份额为125.33 亿份,较前一周减少0.72%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、上证50 股指期货方面:上周IH1607 涨2.61%,总成交量21,137 手,截止上周五, IH1607 合约持仓量为12,930 手,贴水22.09 点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3、上周上证50ETF 期权总成交96.46 万张,日均成交19.29 万张,较前一周减少23.26%。
4、截止上周五期权持仓85.15 万张,认购期权持仓41.86 万张,认沽期权持仓43.31 万张,认购和认沽期权最大持仓合约行权价分别是2.15 和2.10。
5、上周主力认购和认沽期权隐含波动率同步变化,呈现出先涨后跌态势。
6、上周iVIX 小幅回落,截止至上周五,iVIX 指数是18.21。
(二)重大讯息
1、新华社6 月26 日发表题为《IPO 直面监管风暴,严惩欺诈发行期待为A 股铸就“诚信底线”》的文章,新一轮针对上市发行的监管风暴或将来临。
2、上交所正在研究推出沪深300ETF 期权的可行性。
3、统计局:规模以上工业企业5 月份利润同比增长3.7%,增速比4 月份回落0.5 个百分点。
4、央行发布《中国金融稳定报告(2016)》,认为我国金融体系总体稳健,服务实体经济能力继续增强;上周央行公开市场净投放1800 亿元,前一周净投放3400 亿元。
5、中国6 月官方制造业PMI 为50.0,较上月下降一个百分点,创四个月新低;6 月官方非制造业PMI 为53.7,比上月上升0.6 个百分点。
6、习近平在建党95 周年庆祝大会讲话:中国经济进入新常态,世界经济进入转型期,中国着力推进供给侧改革,勇于全面深化改革,将改革开放推向前进,将推动经济发展更加公平和可持续。
7、刘士余:深港通具体开通时间未定,只能讲今年一定会通。
8、万科A 将于7 月4 日复牌。
(三)市场预判
上周上证50 指数日内不确定性显著加大,整体上却呈现稳步上涨态势。英国脱欧已成事实,海外资本市场近期连续反弹表明对该事件的影响正在逐步消除;习主席讲话表示全面深化改革,监管层频繁强调规范市场秩序,以及PMI等经济数据都在预期之内;主力期权合约呈现出先涨后跌态势,中国波指28 日后也开始小幅回落,这些表明市场情绪又逐步趋于平静。综上,我们判断:近期市场走势将趋于稳定,大概率缓步上行。
(四)操作建议
本周推荐:择机卖出沽7 月2.10 或买入购7 月2.15。
风险警示:尽量日内交易,若误判趋势应及时平仓止损。