周报摘要:
本周观点:
宝马、英特尔和Mobileye 战略合作,无人驾驶高潮再起。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】7 月1 日晚间,宝马与英特尔、Mobileye 举行联合发布会,宣布未来三方将基于宝马iVision Future Interaction 概念车合作开发自动驾驶汽车,量产版将在2021年推出。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)汽车巨头、芯片巨头和ADAS 系统巨头的合作将改变无人驾驶汽车研发竞争格局,加速无人驾驶汽车商业化。我们看好Mobileye 国内合作伙伴得润电子和无人驾驶系统开发商亚太股份。
双摄像头大潮将至。继华为P9 采用双摄像头之后,最新上市的荣耀V8 以及360 Q4 均采用了双摄像头设计,此外,将在今年下半年上市的Iphone 7大概率将采用双摄像头,我们认为双摄像头大潮将近,看好双摄像头模组厂商欧菲光和红外滤光片龙头水晶光电。
投资策略及重点推荐:相比较而言,电子行业属于高估值板块,得益于其成长空间及成长速度。从成长的角度出发,我们重点推荐一下几个方向:集成电路国产化进程加速。在政策扶持和各类资本的共同推动下,龙头企业有望借助并购切入全球中高端市场,从而开启我国集成电路行业国产化进程。重点公司推荐:上海新阳、同方国芯、太极实业、全志科技、北京君正、长电科技、华天科技、通富微电。
无人驾驶及车联网加速汽车电子行业发展。科技巨头、汽车厂商以及电子企业纷纷步入无人驾驶及车联网领域。在政策扶持、巨额资金投入以及实际应用推广加速三重驱动之下,无人驾驶及车联网快速发展,带动汽车电子行业加速发展。重点公司推荐:得润电子、亚太股份、均胜电子、欧菲光、保千里、航天科技。
安防监控市场保持稳定发展。由于我国视频监控设备市场渗透率偏低,加之政府在相关领域的大力投入,因此国内安防监控设备市场依然具有很大的发展潜力。同时,随着视频监控软件需求的快速增长,相关企业也将迎来发展良机。重点公司推荐:海康威视、大华股份、东方网力。
下周组合推荐:得润电子(30%)、亚太股份(25%)、欧菲光(25%)、水晶光电(20%)
本周市场回顾:
本周申万电子指数上涨2.24%,同期创业板指上涨3.94%,电子行业跑赢创业板指1.7 个百分点。
在投资组合方面,我们本周推荐的投资组合收益率为4.09%,跑输创业板指0.15 个百分点,跑赢电子行业指数1.85 个百分点。