上周回顾:1)央行净投放(含国库现金)1800 亿;2)5 月国内信贷145.98万亿元,环比增长1.72%,同比增长24.55%;3)6 月官方制造业PMI 实际值50,上期值50.1,去年同期值50.2;4)人民币第二季度贬值近3%,创史上最差季度表现;5)上半年一线城市土地出让金同比下降17.3%,而二线城市同比上涨56%;6)工行收紧商住房个人贷款,首付比例最高七成;7)国务院原则上通过了《中长期铁路网规划》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周观点:重点关注中报业绩高增长公司及继续推荐PPP 主题。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)首先,根据中报业绩预警显示,钢结构、园林、装饰、基建等板块业绩增长明显,化学工程板块业绩大幅下滑;其次,PPP 无论项目库还是落地情况均获较大进展,未来PPP 或再迎催化剂。个股方面,重点推荐宁波建工、金螳螂、富煌钢构、全筑股份、棕榈股份、隧道股份等。
1)中报业绩预警显示,借壳重组公司及钢结构、园林、装饰、基建等板块业绩增长明显,化学工程板块业绩大幅下滑:从业绩情况来看,增幅靠前的是借壳及重组公司;从板块层面来看,钢结构受益于中央推广及供给侧改革,装饰、园林板块受益地产投资回暖;经济稳增长下,基建投资增加,轨交、水利、公路等领域公司业绩增长较为明显;智慧城市建设下的达实智能和延华智能业绩增长十分显著;受油价低迷影响,化学工程板块业绩下滑明显,高增长个股有富煌杭萧东方铁塔、东方岭南文科、瑞和神州宝鹰螳螂等。
2)继续推荐PPP 板块:截至5 月底,PPP 综合信息平台入库项目超8000个,总投资超9 万亿,落地率超20%,较去年均大幅提高;政府层面由摸索期转向落地期,资金层面来看,资金多、资产荒依然是问题,同时国家引导资金由虚向实,PPP 是最好去处,重点推荐龙元建设、东方园林、铁汉生态、富煌钢构、棕榈股份等。
3)周期向下看转型:跨界转型,围海股份(泛娱乐)、中泰桥梁(在线教育)、江河集团(医疗健康)、岭南园林(传媒)等;产业链延伸转型,全筑股份(家居生活平台)、中材国际(环保节能)、东南网架(绿色建筑)等。
、江河集团(医疗健康)、岭南园林(传媒)等;产业链延伸转型,全筑股份(家居生活平台)、中材国际(环保节能)、东南网架(绿色建筑)等。
下周股东大会提示:科达股份、中国化学、中钢国际和中工国际。
风险提示:转型不及预期,投资下滑,回款风险。
上周市场回顾
1、行业:本周大盘上涨2.74%,创业板上涨3.94%,建筑行业上涨3.83%,在整个市场中表现靠前;子行业方面,全部板块上涨,其中铁路建设板块涨幅最大,涨幅为6.29%,钢结构板块涨幅最低,涨幅为0.64%。
2、个股:个股方面,本周涨幅前五名的公司是空港股份(15.35%)、中铁二局(14.83%)、洪涛股份(10.85%)、华建集团(10.57%)、铁汉生态(10.05%);涨幅后五名的公司是光正集团、中衡设计、棕榈股份、延华智能、北方国际。
3、其它:本周共有3 家公司发生重要股东增减持,文科园林、腾达建设、美晨科技等共7 家公司发生大宗交易。