两融市场交易情况:截止上周五沪深两市融资融券余额为8510.5 亿元,较前一周增加135.9 亿元,周环比增加1.6%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】两市融资余额为8483.7 亿元,周环比上升1.6%,融资净买入额为133.4 亿元;上周融券余量4.9 亿股,周环比下降0.2%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)两融余额继续回升,融资净买入额呈净流入状态,且净流入金额较前一周有所扩大。
行业多空分析:在28 个申万一级行业中,24 个行业多空强度指标为正,其中排名前五名的是综合、计算机、电子、传媒和休闲服务,表明这几个行业看多力量相对较强;排名后五名的是纺织服装、钢铁、采掘、银行和交通运输,表明这几个行业看多力量相对较弱。
个股多空分析:剔除因为停牌等因素在本周内无交易的个股,A 股市场融资融券标的股票共849 只,其中多空强度指标为正的个股数量485 只,占比57.1%。榕基软件(002474)、凯乐科技(600260)、北纬通信(002148)、光正集团(002524)和卓翼科技(002369)等10 只股票看多力量最强,众和股份(002070)、彩虹股份(600707)、赣锋锂业(002460)、亚通股份(600692)和明牌珠宝(002574)等10 只股票则相对看空。
市场策略分析:宏观方面,中国6 月官方制造业PMI 为50,比上月微降0.1个百分点,位于临界点,创四个月新低,预期50,前值50.1。6 月财新制造业PMI 为48.6,预期49.2,连续16 个月低于荣枯线。官方PMI 和财新PMI均显示制造业运行进一步放缓。公开市场方面,上周公开市场有6600 亿逆回购到期,公开市场投放8400 亿元,全周净投放1800 亿元。上周是跨月跨季跨半年末的关键时点,整体资金面仍较为平稳。消息层面,2016 夏季达沃斯论坛在天津开幕,李克强在夏季达沃斯论坛上表示,“面临下行压力,中国没有推出强刺激。中国经济稳定运行基础并不牢固,金融等领域存在风险隐患;中国有空间实施积极财政政策;中国经济增长短期难免有起伏波动,将保持经济运行在合理区间,不会硬着陆;人民币不存在长期贬值的基础,实施积极财政政策仍然可以加力。”沪深交易所制定并发布了重大资产重组媒体说明会指引,对上市公司推出重大资产重组方案应召开媒体说明会的情形、方式和信息披露等作出明确规定。两融交易方面,受市场情绪好转带动,上周前四个交易日两融余额持续回升,周五有所回落,截至上周五,两融余额收于8511 亿元;从融资净买入额来看,周净流入金额约为133.4 亿元,单周净流入金额有所增加。总体来看,半年度业绩预告开始陆续公布,中报业绩如超预期,有可能成为支撑市场反弹的又一催化剂;短期来看,预计本周市场将维持震荡向上的走势。
风险提示:中报业绩或不及预期;两融交易的杠杆效应。