投资要点
《孙子·谋攻》有云:“知彼知己者,百战不殆。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】”《知彼·基金经理行为观测》的推出,正是基于公募基金追求相对收益的特点,为其管理者量身打造的研判工具。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
在《知彼》里,公募基金经理可以知悉同行们在业绩表现、仓位控制、行业配臵以及风格特征等方面的布局状况,找到自己的位臵;更可根据上述数据的最新动向,进行旗下基金的动态调整。
范围调整:按照监管部门的新规定,自8 月8 日起股票型基金的仓位下限从60%提至80%。此前,我们观察到大量股票型基金已更名至混合型基金,数量达到200 余只,占到我们所覆盖基金的50%以上。因此我们决定从本周起,将《知彼》覆盖的基金范围从主动股票型基金扩大至偏股主动型基金(包括主动股票型基金和偏股混合型基金),望投资者留意。
市场回顾:周一指数大涨,随后企稳收十字星。截至本周五,上证综指收于2932.48 点,全周上涨2.74%。
业绩表现:上周偏股主动型基金的净值平均上涨了2.61%。其中:净值表现最好的前五只基金分别是金鹰核心资源、国联安主题驱动、中邮战略新兴产业、华夏经济转型、华商未来主题,一周净值增长率分别是6.98%、5.85%、5.26%、5.24%、5.21%。
仓位分布:据测算,上周偏股主动型基金的平均仓位为81.98%。其中普通股票型基金的平均仓位约86.96%,偏股混合型基金的平均仓位约80.57%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型基金平均仓位下调0.29%,偏股混合型基金平均仓位下调1.00%。
行业配臵:与最近一期的行业配臵情况相比,上周配臵比例明显上调的行业有申万交通运输、申万综合、申万餐饮旅游等,配比明显下调的行业有申万传媒、申万轻工制造、申万商业贸易等。
投资风格:上周偏股主动型基金偏好小盘成长、中盘价值和中盘成长的投资风格。