投资要点
投资建议:前期风险集中释放后,随旺季到来,价格回升催化股价的同时,即将披露的中报业绩向好,养殖股再迎机会,继续推荐白鸡板块圣农发展、益生股份、民和股份和仙坛股份,生猪板块牧原股份、正邦科技和温氏股份。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】饲料周期行情已至,随存栏回升机会多多,建议密切关注优质标的禾丰牧业、海大集团,板块其余标的大北农、金新农、唐人神等也可关注。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
农业板块表现优秀。(1)本周沪深300 指数上涨2.5%。农业板块上涨3.82%,在28 个子行业中排名第9。(2)养殖板块超额收益明显,猪价虽有回调,但养猪板块的中报业绩预期仍带动部分股票,尤其是小票大幅上涨,如上调业绩预告区间的天邦股份,以及兼有国企改革概念的新五丰。
鸡板块本周价格止跌回升,整体均有不错涨幅。受糖价上行催化,南宁糖业和中粮屯河本周上涨。饲料在前期持续上涨后,本周略有回调,动保整体小幅上涨。
猪价受博弈因素影响继续下滑,鸡价苗价恢复上涨。(1)7 月2 日,外三元生猪19.15 元/千克,比上周下滑0.85 元/kg。多方因素利于屠宰压价,但随存栏大猪逐步消耗,价格下行空间有限。(2)7 月2 日毛鸡4.13 元/斤,比上周上涨0.09 元/斤;鸡苗2.9 元/羽,比上周下滑0.4 元/羽。鸡肉走货顺利,毛鸡价格抬升;低价加农忙尾声催高鸡苗补栏热情。旺季即将到来,需求带动三季度鸡价、苗价上涨空间较大。
重点公司公告点评:天邦股份上调中报业绩区间至2-2.2 亿:公司上半年绝大部分业绩由养殖贡献,上半年生猪出栏估计在20 万头左右,主要是肥猪,头均盈利在750 元左右。受益于猪价景气,养猪板块公司中报业绩超预期可能较大。
近期重点报告:(1)养鸡淡季进入尾声,旺季买点将至:养鸡股价紧盯鸡价格,短期看三季度鸡价苗价会上涨,长期看鸡价行情仍在初期,中报业绩的兑现或超预期也将催化股价。(2)旺季机会窗口已敞开,把握养猪股行情:养猪股股价低迷,估值不贵,板块中报业绩或全面超预期,基本面极佳,猪价调整后将在三季度重拾升势,将带动股价上行。