【行业公司评论】
        万科A：用业绩捍卫地位、期各方干戈化玉帛
        陈天诚  021-35082325  chentc@essence.com.cn
        公司7  月1  日公告，1）公司A  股股票将于2016  年7  月4  日开市起复牌，且公布六大修订，包括补充披露了标的公司已取得房地产业务资质、具体盈利模式及持续盈利能力等等；2）修订董事会议事规则：不得无故解除董事职务；3）公司上半年累计实现销售面积1409.0  万平米，销售金额1900.8  亿元，同比增长约73%，6  月实现销售面积326.4  万平米，销售金额424.0  亿元，全年有望突破3000亿，用业绩捍卫龙头地位；4）宝能系持股成本约15.03  元、安邦持股成本约17.3  元、万科合伙人持股成本约  9.21  元，万科停牌期间，深成指跌幅达18.49%、房地产板块跌幅22.17%、万科H  股跌幅33.62%，我们维持目标价17.8  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  鉴于对公司多年的跟踪和研究，我们依旧相信万科管理团队不会辜负广大投资人的期望，会继续带领万科走得更远，走得更好，能保护大股东和中小股的利益，亦能满足社会期待，也期待各方能化干戈为玉帛，共同促进资本市场的建设。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        花嫁丽舍（833503）在最神圣的时刻与你相伴
        诸海滨  021-35082062  zhuhb@essence.com.cn
        家喻户晓的20  年上海婚宴品牌。公司2015  年收入达到2  亿元以上，按照客单价平均12  万元估算，公司覆盖客户达到1600  对夫妻以上，具备良好的覆盖范围和辐射度。  新兴市场+稀缺标的成就投资机会。一线城市婚礼服务市场必将达到百亿以上的市场规模。
        “一站式婚礼”打出欧式特色牌，同时也符合当今的懒人经济，一些程度上方便了大众消费，受到当代年轻人的追捧。婚恋主题公司在A  股以及新三板市场都较为稀缺，因而也使得公司在资本市场中显得独特而新鲜。  定位精准，规划清晰，财务稳健。同时受益于行业特性，公司收入为预收形式，现金流良好。  公司公告，2015  年12  月28  日正式进军异地市场，在北京市丰台区设立全资子公司，签订了子公司的房屋租赁协议。花嫁丽舍将借力资本，抢占北京上海两大重要市场。  投资建议：买入-A  投资评级。我们预计公司2016  年-2018  年的收入增速分别为10%、50%、35%，净利润增速分别为4.3%、58.7%、43.1%，成长性突出；首次给予买入-A  的投资评级。