外盘走势:今日亚市伦铜连续第三日展开高位振荡整理,其中3个月伦铜微跌0.34%至4834美元/吨,但目前伦铜有效企稳于均线组之上,技术上仍预示还有上涨空间。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】持仓方面,6月28日,伦铜持仓量为32.8万手,较27日增加1564手,本周伦铜增仓上涨为主,显示多头逢低积极入场。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货方面:据SMM报道,今日上海电解铜现货报贴水20-升水40元/吨,平水铜成交价37350-37460元/吨。现货进入7月份以后,贸易流量重新回归,市场逢高换现意愿持续。早市现货平水铜贴水20-10元/吨,持货商试图抬高再挺升水,贴水平水铜货源暂难寻觅。出货者提至平水-升水10元/吨。但随着期铜重心再度被抬,出货困难,持货商无奈放低报价重归于小幅贴水之态。下周现铜升水恐仍难维持,贴水扩大之势难以避免。
内盘走势:今日沪铜主力合约1609合约上涨乏力,陷入高位振荡整理,尾盘微跌至37300元/吨,较昨日收盘价微跌0.61%,较本周反弹高点37690元/吨回落1%。期限结构方面,铜市呈现近低远高的正向排列,沪铜1608合约和1609合约正价差微缩至30元/吨,显示远期合约下跌意愿加强。
市场因素分析:隔夜美元指数振荡微涨,现交投于95.9附近,其反弹格局维持良好。此外,中国6月财新制造业PMI 跌至48.6,创4个月来新低,且低于预期49.2和前值49.2,为连续第16个月低于50荣枯分界线之下,显示国内制造业仍持续萎缩。资讯方面:墨西哥国家统计局数据显示,4月墨西哥铜产量同比增加逾5%至41447吨。此外,智利5月铜产量同比下滑6.8%,因矿石品位下滑。
行情研判:今日沪铜1609合约振荡下滑至37300元/吨,因铜价持续上涨后面临技术回调打压及中国6月制造业PMI表现不佳,晚间还需关注外盘对该数据的反应。操作上,建议沪铜1608合约短多可逢高减持,并关注回调至36800元附近的建多机会。