本方案采用国际通用的抽样方法，对中证700指数组合进行优化，目的在于通过指数抽样，剔除流动性较差的成份股，从而减少未来中证700指数基金在具体操作的时候可能遭遇流的动性风险，同时众多的成份股数也增加了组合跟踪标的指数的难度，本报告通过对指数样本进行抽样，在控制跟踪误差的前提下适当控制流动性；
　　通过市场交易数据所作的实证检验，我们发现，分层抽样和不分层抽样，其相关系数、日均跟踪误差、最小换手率以及调仓交易成本都是样本数的单调递增函数，而最小市场容量和样本数之间并非单调关系；
　　对于不分层抽样来说，当样本股在500以上时，日均跟踪误差小于0.324%，换算成年跟踪误差小于5.12%，流通市值覆盖比例大于82.35%，每次调整样本的交易费用小于0.088%；
　　对于分层抽样来说，当样本股在500以上时，日均跟踪误差小于0.325%，换算成年跟踪误差小于5.13%，流通市值覆盖比例大于82.23%，，与不分层抽样无明显差异。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】每次调整样本的交易费用小于0.090%，比不分层加权模型略有上升，但差别不大；
　　最优化模型的日均跟踪误差为0.2334%，换算成年跟踪误差在3.70%，低于分层抽样和不分层抽样。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）但是由于最优化方法每次的样本权重变化较大，每次调整的时候交易成本远大于不分层抽样和分拆抽样，达到0.408%，导致组合收益率对基准收益率负向偏离较大；
　　总的来说，不分层抽样不仅方法简单，操作成本较低，且各项指标都可以接受。推荐使用不分层抽样方法构建中证700指数基金，样本数量控制在600只左右。