■  产业结构调整，提升整体盈利能力：核心业务将继续巩固和发展；创效板块将进一步加大市场培育力度，逐步形成新的利润增长点；潜力板块实现明显增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据规划未来3  年内，创效板块的收入贡献率将达到15%，对公司整体盈利水平起到积极推进作用。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
■  订单充足，锁定未来业绩高增长：08年新签合同总额4,231  亿元，同比增长47.42%；09  年1-3月，新签合同额达1278亿元，同比增长73.66%，主要为铁路建设、城市轨道建设项目。
■  毛利率具备一定提升空间：积极因素包括：（1）管理能力提升，如加强成本管理、调整产业结构、改善项目管理；（2）高速铁路建设进程加快，
相对于普通铁路具有更高的毛利率；（3）原材料成本下降。盈利预测与评级：预计公09-10  年EPS  分别为0.50  元、0.69  元，对应动态市盈率为19.07  倍、13.84  倍；同时考虑到业绩增长的确定性，维持“谨慎推荐”评级。
存在风险:（1）铁路建设定价市场化的进程；（2）海外建设市场：业务支付能力下降对项目进程滞后的影响；（3）管理能力提升的进程。