􀁺  EPS  增长+反转策略、PE+反转策略以及PEG+反转策略劣于基准指数。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在4  月初系列模型选出的投资组合在4  月份出现劣于基准指数的组合，这些组合依次是EPS  增长+反转策略、PE+反转策略以及PEG+反转策略，其他组合在4  月份均优于基准指数。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀁺  动量策略  4  月份优于反转策略。4  月份期间出现另外一个的现象是在原有模型中加入反转指标选取的投资组合劣于同类模型选取的组合，这与前3个月各模型选取的投资组合截然不同（在模型中加入反转指标会提高组合业绩）。出现这种不同的原因可能是在不同的市场阶段投资者会关注股价的不同方面，在市场反弹的初期投资者往往倾向于选择涨幅较小或者出现下跌的股票，但是随着市场的上涨，投资者往往会选择强者恒强的策略，即加入动量指标会提高原有组合的业绩。
􀁺  PE  选股仍然是一个较好的策略，如果市场持续回暖，EPS  增长会逐渐受到投资者的关注。由4  月系列组合的表现我们可以看到目前这个市场阶段按照PE  选股仍然是一个较好的策略，即PE  较低表明相对于高PE  安全性较高，偏好市盈率低投资者认为如果一只股票市盈率很高，那么过高的希望总是随着股价的下跌而被击得粉碎，对于市盈率低的股票他们认为股价被低估，一旦盈利水平上升，股价也会随之上扬。但是如果市场持续回暖，投资者的眼球会逐渐投向EPS  增长这个指标，那么该组合也会随之表现抢眼。