每周随笔?稀土最新动态跟踪。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】《稀有金属管理条例》或近期出台,法规层面严控稀土开采总量。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)中国证券网报道《稀有金属管理条例》有望近期出台。《管理条例》包括稀土总量控制以及开采、冶炼和流通等环节的一系列管理办法, 对稀土产业综合管控有望进一步加强。 大宗商品价格走势:上周(5 月30 日-6 月3 日)金价上涨2.58%,银价上涨1.16%,WTI 价格下跌1.44%,伦铜价格下跌0.51%,美元指数下跌1.56%, 全球钢铁指数上涨2.40%,焦煤期货下跌6.79%。 本周评论:美元走弱助推有色行情。远低预期的非农就业数据美元走弱助推有色行情后,美联储6 月加息的预期再次降至冰点;而英国脱欧不确定性也进一步打消加息预期。关注6 月7 日耶伦讲话。美元走弱激发金属的金融属性,贵金属以及此前由于L 型经济言论而明显回调的基本金属板块有望迎来反弹。贵金属:盛达矿业,山东黄金,。基本金属:驰宏锌锗、云铝股份以及中金岭南。 小金属中,稀土和钴的景气向上确定性最强。当前两者金属价格均在历史底部, 继续向上空间可观。稀土个股:厦门钨业、广晟有色、
ST 五稀、盛和资源和磁材板块(中科三环、宁波韵升、正海磁材、银河磁体),此外,中色股份当前处于估值底部,也值得关注。钴个股:华友钴业、洛阳钼业、格林美。 最后,近期石墨烯板块有较强的主题投资机会,理由三:板块底部(年初至今跌幅明显);十三五新材料规划有时间催化;产业量产化超预期。个股排序: 德尔未来,方大炭素和东旭光电。 组合走势:海通组合上周(5 月30 日-6 月3 日)走势:海通有色组合上涨13.24%, 申万有色指数上涨5.79%,沪深300 上涨4.14%。 经济指标简述:北美方面,美国5 月制造业指数增至51.3,高于环比的50.8, 增速略有提高且好于预期。美国4 月核心PCE 物价指数同比升1.6%,符合预期及前值;环比升0.2%,预期0.2%,前值0.1%,经济逐步复苏。且4 月个人消费支出环比升1%,增幅为近7 年来最高,预期值为增0.7%,此外前值由0.1% 修正为持平。美国5 月谘商会消费者信心指数从94.7 降至92.6,创下2015 年11 月来的最低水平,且分项指标表现亦不佳,显示美国消费者信心下降。
中国方面,5 月财新服务业PMI 实际录得51.2,前值为51.8;中国5 月财新综合PMI 录得50.5,前值为50.8;均不及前值。 6 月推荐股票:海通有色6 月投资组合:广晟有色(25%),厦门钨业(25%), 洛阳钼业(20%),天齐锂业(10%),云铝股份(10%),刚泰控股(10%)。 风险提示:中国A 股回调风险导致估值下降。