总览:上周消息面云集,周五美国5月非农爆冷引爆市场。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】白银周初围绕16美元窄幅震荡,周五借力非农大幅上冲。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)国际现货白银结束周图四连跌,收盘上涨1.04%,最低报15.82美元,最高报16.47美元,收盘报16.40美元。
一、宏观经济形势分析
1、美联储为7月加息预热,但经济数据遇冷不留情面
美联储最新的经济状况褐皮书公布称劳动力市场收紧推动薪资增长,7月加息概率走高。联系近期美联储会议纪要及主要官员讲话,7月加息的预期已升至极高水平。但经济数据并不能完全支持美联储的加息愿望。虽然4月核心PCE物价指数同比增长1.6%符合预期,但ISM非制造业指数52.9,降至2014年2月以来最低;5月非农就业人口仅增加3.8万人,创2010年9月以来最差。数据导致市场巨震,此前逐步建立起来的加息导向被动摇,白银短线大涨冲破周内盘整区间。
2、欧洲央行决议维稳,德拉基提醒需对宽松保持耐心
欧洲央行6月决议公布,会议宣布维稳,但微幅上调欧元区今年的经济增长和通胀预估。欧洲央行行长德拉基在会后讲话中表示,愿采取进一步行动,但需保持耐心。欧元兑美元短线剧烈波动后延续日内回调走势,美元指数小幅反弹,黄金价格走低,但白银所受利好有限,维持周初弱势盘整走势不变。
3、OPEC石油大会未达成一致协议,安倍正式宣布推迟上调消费税
本周OPEC半年度大会召开,会议上主要产油国依然未能就产量政策达成一致。主要原因在与伊朗坚持该国大幅增产的策略不变,阻挠了沙特及其盟友试图设立集体上限的提议。但OPEC主要产油国沙特承诺不会向市场大量过度供油,给予市场较大的信心。原油价格受限产失败的消息影响,盘中大幅下跌。6月1日日本首相安倍晋三正式宣布将提高消费税的时间再延迟两年半。这是安倍第二次推迟加税,很大程度上暗示了安倍经济学正遭遇重大挫折,也显露日本当局无法就当前经济恶状推出有力措施。消息公布后日元急升,美元兑日元大幅回落,拖累美元指数快速走低,白银获得短线利好支撑。
4、CFTC期货金银多头持仓持续减少,投机者看多金银的意愿继续回落
CFTC持仓报告显示,截止至5月31日当周COMEX黄金投机净多头头寸减少9497手合约,至197135手合约;COMEX白银投机净多头头寸减少4253手合约,至61631手合约。对冲基金对金银看涨的情绪持续大幅回落,白银短暂反弹后料重回跌势。