行情回顾:
上一交易日,油价受贝克休斯数据影响高位回落,WTI 下跌至一周最低水平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终首行Brent 和WTI 分别收于49.64(-0.1)和48.62(-0.55)美元/桶。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)8 月WTI-Brent价差收于-0.53(-0.15)美元/桶。
基本面跟踪:
1. 据 Baker Hughes 公司统计,截至6 月3 日,美国石油钻机数为325 个,为2016年最大增加幅度。其中,Permian 地区钻机数为142 个,较前周增加5 个;Williston地区钻机数为22 个,与前周持平;D-J/Niobrara 地区钻机数为13 个,与前周持平;Eagle Ford 地区钻机数为26 个,与前周持平。
2.据美国商品期货交易委员会(CFTC)统计,截至5 月31 日,NYMEX WTI 原油期货合约总未平仓量为1709540 手,比上周增加71669 手;其中,基金持有的净多头寸为347002手,比前周减少1140 手。
3.尼日利亚三角洲武装声称袭击了Forcados 原油出口管道,壳牌称目前正在调查号称被袭击管道。
4.道达尔称Donges 炼厂将马上重启,因为94%的工人于周四投票将结束罢工运动。
5.据Bloomberg 数据显示,目前加拿大停产油砂产量已低于100 万桶/日,其中Imperial与Shell 装置已重启。
6.沙特阿美调高7 月装船至亚洲的升贴水,其中沙轻由0.35 调高至0.6 美元/桶。
技术面研判:
从结构上看,目前Brent 和WTI 均处于反弹通道上沿,且近两日反复在高位拉锯,但在50 一线继续承压。WII 短期上方压力位为50 一线,下方支撑为41 一线;Brent短期上方压力位为51,下方支撑为42 一线。目前上涨技术指标有背离迹象,下跌回调动能正在积蓄。
结论及操作建议:
上一交易日油价小幅回落,似乎有回调开始迹象。贝克休斯钻机数创下2016 年最大单周增幅,表明油价快速反弹已开始作用于页岩油。近期基本面逻辑未变,主要看供给侧,供给侧的收缩主要动力来自于尼日利亚与美国,其中尼日利亚成为最大的不确定因素;加拿大火灾影响将逐渐消退,更多的油砂装置加入重启行列。建议继续关注尼日利亚、美国产量下滑,加拿大、利比亚产量恢复以及沙特、伊朗增产幅度,中期供给过剩格局仍未改变。维持50一线压力较大的判断。
风险提示:
1.美联储加息节奏慢于预期;
2.尼日利亚断供超预期;