交易建議
中航信息(0696) 14.86 元/ 短線目標價:16.00 元/11.8%潛在升幅因素:i) 集團為內地民航業內唯一國內數據提供商,在政府保護下具有自然壟斷地位;
ii) 上海迪士尼開幕將於6月中開幕,料可吸引國內外遊客到訪,並帶動集團下半年業績;集團旗下的手機應用程式「航旅縱橫」由航班信息擴展到全面的旅客資訊平台,如酒店、廣告甚至互聯網金融等,成為業務新增長動力;
iii) 現價相等於2016年預測市盈率18.7倍,較國際同業Amadeus及Sabre等平均21.0倍估值折讓11%,由於集團內地業務處自然壟斷地位,加上潛在新政推出及實行,有助提升集團收入及盈利增速,我們認為其估值可向國際同業平均水平;
iv) 股價續處今年年初至今的上升軌之上,加上保歷加通度呈向上擴闊跡象,有利股價延續近期升勢,建議趁低吸納。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
金斯瑞生物科技(1548) 1.25 元/ 短線目標價:1.38 元/15.0%潛在升幅因素:i) 公司是全球最大的基因合成服務供應商,佔全球市場份額25.6%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
公司主要客戶是國外中小型生物藥公司以及大學,用於生物藥的研發過程。
歐美日客戶占銷售額78%。受惠於生物藥的研發, 預計生物合成行業未來4年年增長15%。公司有成本跟研發經驗優勢,預計未來業務增長超高20%以上。
ii) 公司進入到下游工業酶領域,目標5年內業務收入規模達到現有基因合成業務水平;華潤集團是公司上市基石投資者之一,佔股5.2%。公司未來會跟華潤集團有更緊密的業務合作,以及加大跟投資者的溝通;iii) 我們認為公司估值被低估,公司預計市盈率只有2016年13倍,同比公司預期市盈率23倍。公司有超過1億美金淨現金,佔市值39%。
iv) 股價於保歷加通道底部現支持回升,現時14 日RSI 重越50 以上,MACD 信號線初現「牛差」買入信號,利股價延續升勢,建議趁低吸納。