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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-160601

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-06-02 14:42:09
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 刘晓逸,姜俊飞
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 14 页 推荐评级:
研报大小: 1,012 KB 分享者: crc****ng 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        中债指数走势分析
        今日债券市场指数微幅下跌,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)103.7913,下跌0.0200%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)171.403,下跌0.0072%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为3.5373%,平均市值法到期收益率为3.3241%,平均市值法久期为3.849。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        今日利率债收益率继续小幅波动,国债收益率除个别期限外,整体上行1-2BP。早盘国债续发1、10年期,招标收益率与前一日市场价格相比小幅上行。截止日终,政策性金融债曲线和国开债曲线涨跌互现,整体波动不大。
        具体来看,3年期160003带动曲线对应期限下行1BP至2.6%;5年期160002带动曲线对应期限稳定在2.75%;7年期160006带动曲线对应期限稳定在2.99%;10年期160004带动曲线对应期限上行1BP至3%。
        国开债曲线微幅波动,3年期160208带动曲线对应期限稳定在2.99%;5年期160206带动曲线对应期限稳定在3.22%;10年期160210带动曲线对应期限稳定在3.33%。
        政策性金融债曲线小幅波动,10年期160418带动曲线对应期限下行1BP至3.5%;15年期160409带动曲线对应期限稳定在3.89%。
        地方政府债方面,地方政府债AAA曲线2、6年期在市场价格带动下,曲线对应期限收益率分别收至2.70%,3.15%。
        今日信用债收益率有所上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限上行1BP至2.86%,6M上行约1BP至2.90%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期稳定于3.31%,5年期上行约2BP至3.57%水平。
        今日城投债曲线收益率涨跌互现。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA)4、5年期上行1-2BP至3.55%和3.61%的水平。中债城投债收益率曲线(AA-)2年期下行4BP至4.33%的水平。
        

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