周三,沪镍主力偏弱整理,跌0.99%或收67150元/吨,最高68280元/吨,最低66950元/吨,沪伦比值8.01,与前值持平,上海期镍跌幅平于伦敦市场。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】同时,持仓增加14310手,达681582手,成交量524336手,较昨日回落12.9万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
交易持仓排名显示,前20名多头席位增仓6380手,空头席位增仓3907手,整体资金流向转为偏多,且分歧进一步扩大。其中,多头席位增仓以永安、国君、微商为主,分别增仓2277、1192、1418手;空头席位增仓以中信、国贸、东兴为主,分别增仓1066、1923、1117手。今日,上海期镍仓单93510吨,较前一交易日增加73吨。截止5月31日,LME库存401766手,注销仓单129954手,较前一交易日下降2个百分点。
现货市场,金川镍板出厂价66700元/吨(-500),金川现货较无锡1607合约转为贴水200元/吨成交(-350),俄镍贴水600元/吨(-400),贸易商出货意愿低,下游采购谨慎,市场活跃度低。金川镍进口倒挂120元/吨左右(-320),俄镍进口倒挂460元/吨左右(-420),持货商高价持货,实盘成交有限。
SMM报价显示,1.8-1.9%镍矿报价360-400元/吨,均价较上一交易日持平;0.9-1.0%镍矿160-180元/吨,均价环比持平;中高镍铁自提价725-750元/镍点,均价较前一交易日持平,低镍铁2250-2300元/吨,均价环比持平。无锡市场2.0mm、304/2B太钢(卷)12300元/吨(0)。
宏观面,5月PMI环比持平,经济呈现企稳迹象。统计局数据显示,5月PMI50.1%,与4月持平,连续三个月处于扩张区间,好于市场预期。分项指数看,生产指数、新订单指数均高于临界值,且生产指数较上月回升0.1个百分点,表明制造业生产持续稳步增长,经济企稳迹象明显,有助于缓解市场对经济下行担忧。
产业面,海外镍企困境频现,Sherritt寻求债务延期。继South32罢工事件之后,产量位居全球前十大镍企中又一企业曝光财务困境。近期,谢里特国际向债券持有人申请将债务延期支付,帮助公司度过大宗商品近年来面临的疲软境况。据悉,涉及的债务金额达到7.2亿加元,目前该公司的申请尚未得到足够的债权人支持。当前镍价已令多数企业处于亏损状态,如果镍企开启减产模式,镍价有望获得提振。
综合看,尽管经济现企稳迹象,但仍难掩需求疲软态势,市场风险偏好回落,镍价承压下行。不过,基本面支撑因素仍在发酵,短期镍价或低位整理。建议观望为主。