周期行业市场表现。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】5 月31 日,上证综指涨3.34%,周期各行业指数表现强于大盘,均上涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)各行业指数表现:钢铁指数4.05%、石化2.94%、基础化工4.37%、房地产3.67%、煤炭3.43%、有色金属4.99%。
有色金属:稀土打黑到了广西。广西国土资源厅报道,5 月下旬广西岑溪市国土、公安、电力等部门和单位组成联合执法队,250 多人兵分四路对岑城、马路、诚谏、波塘等镇的土地矿产违法违规行为进行突击清理整治。整个行动采取了“三不留一毁闭”的措施,共捣毁4 个盗采点的27 个沉淀池。这是2015下半年以来的岑溪市第三次打击稀土盗采的专项行动。岑溪市国土资源局表示,将继续加强巡查监管,畅通举报渠道,一旦发现有盗采矿产资源、违法违规建房等行为将严厉打击取缔。这也预示着全国范围内的打击稀土盗采行动有望被进一步发动起来。
石化:2016 年中国汽油需求将加快增长。据道琼斯5 月30 日消息,研究机构BMI 研究公司称,受乘用车强劲销售的支撑,今年中国汽油消费量有望快速增长。该公司称:“短期内汽油产量将下降,因为亚洲市场的高库存和低利润率促使炼油厂下调开工率,并降低库存水平。”BMI 研究估计2016 年中国汽油消费量较上年增长6%,日消费量为290 万桶。目前汽油盈利相对不错,特别是国五汽油盈利能力大于航空煤油和柴油,在下游需求的带动下有望保持较好的盈利能力。建议关注上海石化、中国石化等。
房地产:国务院发布土十条,严控耕地新建石油加工等行业企业。目标:到2020年,全国土壤污染加重趋势得到初步遏制,土壤环境质量总体保持稳定,农用地和建设用地土壤环境安全得到基本保障,土壤环境风险得到基本管控;到2030年,全国土壤环境质量稳中向好,农用地和建设用地土壤环境安全得到有效保障,土壤环境风险得到全面管控;到本世纪中叶,土壤环境质量全面改善,生态系统实现良性循环。现有已被利用石油加工等行业土地后期是否进入二次开发,值得关注。
风险提示:系统性风险;大宗商品价格下跌;改革进度低于预期。