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味丹国际研究报告:信达国际-味丹国际-2317.HK-前景看好,推荐-160601

股票名称: 味丹国际 股票代码: 2317.HK分享时间:2016-06-01 09:52:08
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 信达国际 研报页数: 1 页 推荐评级:
研报大小: 62 KB 分享者: oli****989 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        因素:
        i)  集团是以越南为基地、东南亚地区中最大的味精生产商,于2015年,越南/日本/中国/东盟分别贡献集团52%/20%/10%/9%收入;
        ii)  于2015年第二季,集团正式启用其自建的火电厂,取代天然气成为其主要燃料,带动毛利率由2015上半年的16.2%显著改善至2015下半年的20.6%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】管理层预期今年整体盈利水平仍可维持较佳状况;
        iii)  集团现价相当于约10倍的2015年市盈率及约0.5倍的市帐率,而集团过往派息率介乎50-60%,假设2016年盈利持平,股息率约为5-6%;
        iv)  股价近日自高位回落,但14日RSI仍处于50以上水平,有利股价整固后上扬。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        

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