昨日市场焦点事件和数据：
        期债昨日多数上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】5年期国债期货主力合约TF1606收盘报101.04元，跌-0.055或-0.05%，成交39手。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）10年期国债期货主力合约T1606收盘报100元，涨0.085或0.09%，成交92手。期现套利方面，TF1606收盘CTD为130015.IB，IRR上升，报3.2822%。T1606收盘CTD为160016.IB，IRR上升，报0.8644%，期债套利空间扩大。
        一级市场方面，国家开发银行上午招标增发的3、5、7年期固息债，中标收益率为2.9313%、3.1545%和3.4252%，低于此前2.96%、3.18%和3.44%的预测均值；三期债投标倍数亦均走高，分别为6.19倍、7.10倍和4.66倍。国开行三期续发债定位均低于预期。二级反响则相对平淡，现券收益率仅微幅下跌。进出口行公告称，将于6月2日招标发行不超过150亿元三期金融债，期限包括1年、5年和10年。国开行公告称，将于6月2日招标发行不超过150亿元两期金融债，期限包括10年和20年。国开债发行期数从前几周的四期缩为三期，且各期的发行量也有所下降；续发中标收益率走低，除需求上升外，主要还是反映供给缩量的影响。
        公开市场方面，央行周二进行1200亿元7天期逆回购，当日有650亿元逆回购到期，实现净投放550亿元。随着央行逆回购放量、月末资金面紧势缓解，银行间债市情绪回暖。尽管月末前最后两个交易日会有一些缴税走款，但资金供给整体充裕，料对流动性大势影响有限。现券整体而言波动不大，加上股市早盘大涨，感到买盘热情还是一般。最近银行自营买金融债的也不多，主要是资管类机构在买入。我们认为6月交易性机会有限，主要是担心月底的二季度MPA考核对资金面的压力，杠杆率方面可能会有限制，银行在同业和债券资产方面也可能会做一些提前腾挪。
        流动性方面，银行间拆借利率多数上涨，隔夜shibor报2.01%，涨0.80个基点；7天shibor报2.3380%，涨0.40个基点；14天shibor报2.7710%，跌0.50个基点；1个月shibor报2.8460%，较上日持平；3个月shibor报2.9460%，涨0.05个基点；6个月shibor报2.9822%，较上日持平；9个月shibor报2.9920%，较上日持平；1年shibor报3.0500%，较上日持平。
        宏观经济方面，5月新增贷款低于预期消息带来的利好消化之后，现券再陷震荡格局，券价整体波动有限，短期仍缺乏明显趋势。美联储6月加息概率增加，美元指数强势，目前来看对资本市场和债券市场造成一定的压力。人民币贬值压力加大，总量资金将有所收缩：我们判断5月底超储率已经下降至1.7%左右，6月份如果美联储加息预期再次加强，外汇占款流出速度可能加大，那么超储率恐怕将进一步下降至1.5%-1.6%左右。