1、公司短期在估值、业务等方面均存在压力
􀂉  公司短期面临估值压力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们预测云海金属09－11  年的每股收益分别为0.23  元、0.38  元和0.54  元，相对于目前13.48  元的股价，公司对应09－11  年的PE  分别为59  倍、35  倍和25  倍。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂉  短期内镁需求爆发性增长概率较小。镁合金生产业务毛利较低，预期未来毛利率的提升空间不大，公司的业绩增长主要通过镁合金产量的提升，由于镁合金大批量冷加工技术尚未完善，预期需要1－2  年。
􀂉  短期公司业务受金融危机影响明显，公司的出口订单占比在50％左右，因此受金融危机的的影响较大，特别是出口到欧洲的镁合金业务，我们觉得短期内外需快速复苏可能性不大。
􀂉  09  年产能利用率较低。预期09  年产品产量在7.5  万吨左右，低于08  年超过8万吨的产量，09  年由于订单的下滑使得其产品产能利用率仅50％。
2、看好公司的长期投资机会
􀂉  镁行业是快速增长的、节能环保的朝阳产业，未来面临爆发性的增长机会。