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研究报告:东吴期货-华夏上证50ETF期权日报-160527

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-05-27 18:10:45
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 万崧,王凌
研报出处: 东吴期货 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 590 KB 分享者: 201****xll 我要报错
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【研究报告内容摘要】

      行情分析:  周四早盘低开高走,盘中有色金属板块走强,带动沪指一度上攻至2827点,但是冲高乏力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪指快速杀跌出现跳水,幵一丼跌破2800点关口,随后沪指跌幅继续扩大,跌破近期新低2781点,临近午盘,沪指维持震荡整理状态。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)午后稀土永磁板块发力带动沪指震荡走高收复2800点,随后题材股相继回暖,沪指继续反弹最后收红,收盘50ETF平盘报收,4月公布的货币数据及融资,新增贷款数据丌及预期,印证了货币转向趋于稳健,高层开始加强监管,对于证券期货底线修订,四类配资活动被禁止,监管风险加大令市场的资金面冲击加大。行情虽然有所企稳,但是一直是缩量,因此料行情将维持弱势反弹无力。  
        交易策略:  备兑交易:50ETF股票ETF基金的可以做卖出认购期权备兑交易,交易浅度虚值或平值。  买入交易:  卖出交易:卖出6月认购期权,交易浅虚值合约,止盈25%,止损10%  组合交易:波动率维持在低位,但下跌空间已经很少,暂时观望。  套利:关注6月合约的套利空间,6月合约平值2.10的期权合成空头贴水为0.400%,贴水率小幅下降。IH1606合约贴水18.94点,贴水率0.912%,套利有但是尚丌大。
                
        

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