投资要点:
每周随笔欢乐颂口碑热度双丰收。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】《欢乐颂》在5 月3 日播出28 集后,网络播放量突破50 亿次大关,东方卫视和浙江卫视黄金档收视率也分别占据同时段第一和第三。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)重点关注两大投资主线:1)拥有丰富IP 资源和优质运营能力的专业制作公司,如华策影视、光线传媒;2)积极推行网络剧战略:慈文传媒、鹿港科技等。
总论。海通组合5 月走势:海通传媒组合周度下跌0.30%,申万传媒指数上涨0.43%,沪深300 下跌0.84%。大盘震荡,对于前期讲扩张、讲格局的传媒行业而言,目前需关注两点:第一,并购业绩能否顺利完成;第二、目前成长性能否支撑现在估值。在此选择下推荐PEG 较低个股或者产业产业已经发挥效应的公司(布局被验证成功了)。
教育板块。教育板块目前估值仍较高,选股应遵循业绩优、高增长、龙头股等逻辑。政策红利、刚需释放等利好因素将推动行业高速发展。坚定看好未来教育领域。推荐立思辰,拓维信息、威创股份、全通教育、保龄宝。
广告营销板块。短期建议积极关注市值小,低估值公司。中长期来看,我们建议投资者关注以下两类上市广告营销公司:(1)拥有优质客户资源的营销公司:省广股份;(2)领先的数字营销公司:利欧股份、明家联合、天龙集团。
内容板块。建议关注优质内容运营公司,近期重点关注华策影视,“猫空”移动直播平台即将上线,期待内容向平台延伸发展。此次五一档”期间上映9 部影片,涉及华策影视、华谊兄弟、唐德影视、当代东方、共达电声等多家上市公司。我们建议关注拥有丰富IP 储备和优质内容运营能力的标的:华谊兄弟、光线传媒(停牌中)、华策影视、万达院线(停牌中)。
游戏和动漫板块。大盘调整之下,游戏动漫版块估值逐步进入合理区间,部分个股已经出现投资价值。游戏行业逐渐进入成熟期,公司盈利能力和现金流状况表现出色,而动漫版块的行业增速快。(1)游戏板块:推荐中文传媒、凯撒股份、浙报传媒,关注万家文化,深赛格。(2)动漫板块:推荐奥飞动漫,光线传媒、华谊兄弟,关注美盛文化。(3)多款重磅VR 游戏有望在今年推出,建议长期关注VR 概念股:顺网科技、恺英网络。