周报摘要:
本周市场回顾:上周电力设备行业板块下跌0.9%,同期沪深300 指数下跌0.9%,电力设备行业相对沪深300 指数振幅保持一致。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】电力设备行业上周涨跌幅在中信29 个板块中位列第18,总体表现较弱。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中其中光伏发电指数下跌1.1%,风电指数下跌0.4%,核电指数下跌2.2%,一次设备指数下跌0.9%,二次设备指数下跌0.2%。股价涨幅前五的分别为多氟多、华自科技、摩恩电气、红相电力、鼎汉技术。股价跌幅前五名分别为升阳股份、通达动力、深圳惠程、林洋能源、欣泰电气。
本周行业热点:
新能源汽车:5 月5 日深圳新能源公交车运营补贴每年最高45 万。据《深圳市新能源公交车示范推广期运营补贴办法》,新能源公交车运营补贴标准为:2013 年6 月1 日之前投入运营的以融资租赁方式购臵的新能源公交车,运营补贴标准为26 万元/辆/年;2013 年6 月1 日(含6 月1 日)至2015 年12 月31 日投入运营的补贴标准为45 万元/辆/年。
光热:价格司牵头光热电价问题正式提上日程。发改委价格司牵头组织国家能源局新能源司、水电水利规划设计总院、电力规划设计总院等七家行业相关单位,主动牵头组织针对光热电价的沟通会议,这种转变在一定程度上表明,光热电价的制定已经正式进入了价格司的工作日程表,电价的正式发布已指日可待。
投资策略及重点推荐:新能源汽车公交车运营补贴的出炉将加速公交车的电动化,当前时点虽然新能源商用车补贴下降幅度较大,但是运营补贴的推出直接提升公交集团的运营动力,拉动新能源商用车的销售。随着未来多个城市的逐步推出有利于引导新能源汽车进入良性,另外新能源公交运营的特点是充电频次规律,对充电设备的实际需求强烈,亦可推动充电站的配套建设。我们判断2016 年可实现55 万辆的销量,车桩比仍将持续拉动需求,同时基于对新能源专用车和乘用车放量,专用领域的充电桩利用率有望大幅提升,加速充电运营的投资回收。国网第二批充电桩招标已于29 日启动,共计20 个包。我们推荐具备技术积淀及中标经验的中恒电气,看好深圳本地充电桩公司易事特、科士达。上周推荐的投资组合收益率为0.08%,跑赢电力设备行业指数1 个百分点。我们下周推荐投资组合为中恒电气40%、特锐德20%、大洋电机20%、首航节能20%。
风险提示:推广不达预期。