本周美联储4 月会议不加息、3 月PCE 指数回落及日央行超预期没有进一步宽松,美元因此大幅下跌;黄金、铜等商品大涨;国内商品受抑制投机政策打压,但依然探底回升,偏强;商品整体震荡上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】而受经济疲软担忧及反弹后平仓压力,全球股市震荡走弱。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)海外股指走弱及债券偏弱对短期A 股不利,但美元大跌及商品走强对A 股周期板块有一定支撑。
从本周的价格、资金及结构的表现来看,本周上证日线上跌破所有中短期均线,超跌后反抽偏弱;资金上持续缩量,量能极度萎缩,做多资金明显不足;结构上食品等防守板块偏强,周期和成长均偏弱,大小盘均弱势明显。因此上证指数日线和周线形态持续偏弱,反抽偏弱,做多意愿很小,跌破2900 强支撑概率增加;下周依然可能震荡偏弱,可能延续阴跌破位。
创业板指本周同样缩量震荡偏弱,日线上屡次上冲受压于10 日线,周线上跌破5 周线且拐头向下;资金上同样做多意愿很小;结构上概念热点走强,但持续性不强,资金严重不足,封板个股偏少。因此创业板下周同样可能延续震荡偏弱;持续缩量反抽受压于10 日线,向下测试60 日线,明显偏弱,跌破概率增加,短期可能延续阴跌破位。
根据我们以上的分析,美元持续下跌导致商品震荡上涨,但债券和国内外股指依然偏弱,显示市场对经济偏软担忧预期较强,同时对通胀和宽松收紧担忧预期上升。A 股防守类板块明显偏强,成长和周期等均偏弱,大小盘均缩量下跌。
因此结合内外因素,我们认为A 股日线和周线形态持续偏弱,反抽乏力,做多意愿和资金明显不足;不过美元大跌可能对周期板块有所支撑;短期可能延续震荡偏弱。建议关注周期权重和智能机器等超跌概念热点。
与前几周一样,根据之前我们统计的数量规律(详情请参考第1 期周报),加上对技术图形、资金进出等情况综合考虑,我们建议下周关注本周偏强的家电和通信、本周偏弱的有色金属板块;概念热点方面,下周推荐关注本周偏强的无人机和页岩气及煤层气,以及本周偏弱的云计算概念热点。