行业观点:
A 股本周传媒板块下跌0.18%,板块表现强于上证综指(下跌0.71%)和深证成指(下跌0.10%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】涨幅前五的个股为巨龙管业(+32.37%)、三五互联(+14.80%)、北巴传媒(+14.29%)、完美环球(+12.37%)、共达电声(+11.43);下跌的个股为中国高科(-8.18%)、东方网络(-8.13%)、易尚展示(-7.87%)、骅威股份(-7.37%)、恺英网络(-5.88%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)美股传媒互联网相关个股中涨幅较大的个股包括畅游(+9.82%)、网易(+5.73%)、500 彩票网(+4.51%),下跌的个股包括京东商城(-9.68%)、猎豹(-9.45%)、易车(-9.37%);港股传媒互联网相关个股中,涨幅较大的个股包括天鸽互动(7.78%)、百奥家庭互动(+3.37%),跌幅较大的个股包括智美体育(-4.10%)、橙天嘉禾(-3.77%)。
【行业要闻】1.映客等直播APP 涉黄被查;2.版权局将专项治理网络侵权盗版;3.光线传媒与湖北广电签署VR 合作协议;4. 掌趣科技建立VR 实验室及VR 孵化器;5.大地院线正式挂牌新三板;6.暴风魔镜与国美达成合作,联手打造移动VR 体验馆;7.华人文化成立“媒体创新实验室”;8.蚂蚁金服完成新一轮45 亿美元融资,估值600 亿美元;9.虎扑体育申请登陆A 股。
【投资观点】建议持续关注传媒行业四条投资主线:
1)影视剧市场持续火爆,“五一档”即将到来,《北京遇上西雅图》《我的新野蛮女友》等多部优质影片将引爆五一档电影市场,关注影视相关标的:北京文化:定增正式落地,公司踏上全面泛娱乐转型的征程。华策影视:2015 年业绩良好,2016 年爆款项目将逐步释放,海外布局持续进行。2016 年爆款项目将逐步释放。共达电声:参与顶级IP 剧,打造工业化偶像。
2)直播主题:浙报传媒,媒体转型标杆,形成“3+1”大传媒+大数据布局。公司2016 年计划组建华奥电竞,并与华奥星空、浩方等资源打包整合,预计2018 年形成完整的电竞赛事体系。巴士在线,公司确定智能、媒体、视频、游戏四大业务板块,其中“我拍”APP定位于基于移动直播为核心的视频自媒体的互动娱乐平台,3.0 版本有望于近期上线。宋城演艺,线下演艺增长强劲,线上拥有六间房直播平台。线下演艺的海内外扩张+线上演艺的内容延伸+粉丝经济及VR/AR 落地带来市值空间。
3)游戏主题:宝通科技,近期收购易幻顺利过会,交易完成后,公司将正式进军游戏发行领域。
4)体育产业:道博股份,收购双刃剑,形成体育营销、体育版权、体育赛事运营三大主业与体育经纪的“3+1”格局。此外,近日国足晋级2018 年世界杯预选赛亚洲区12 强赛带动体育板块上涨。
短期主要推荐关注:道博股份、北京文化、浙报传媒、巴士在线、华策影视、宋城演艺、宝通科技、共达电声、星美联合。
主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。