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研究报告:致富证券-华夏ETF50期权一日速览-160503

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-05-03 17:32:22
研报栏目: 港美研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 王辰晨
研报出处: 致富证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 1,795 KB 分享者: 一一****8 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        主要观点:
        节后大盘小幅上扬,期权合约成交量较节前大幅升高,认沽认购比略有下降。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日全天共成交期权合约244,241张,较4月29日增加69.66%,其中认购合约共交易131,666张,认沽合约共交易112,575张,认沽认购比0.8550,较节前有所下降,成交量最高合约为5月2.15认购合约及5月2.15认沽合约。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前未平仓认购合约共330,110张,较节前增加6,087张,其中增持最多认购合约为5月2.20认购合约,增持2,056张,减持最多认购合约为2月2.30认购合约,减持693张;未平仓认沽合约共287,075张,较节前增加了6,446张,其中增持最多认沽合约为5月2.10认沽合约,增持1,775张,减持最多认沽合约为6月1.95认沽合约,减持750张。
        ETF50涨幅逾1%,认购合约价格普涨,认沽合约价格齐跌。今日ETF50收盘价2.159,涨0.024,涨幅1.12%。目前基金份额127.01亿。认购合约价格多涨,整体平均涨幅11.10%;认沽合约价格齐跌,整体平均跌幅-20.40%。
        期权合约隐含波动率较节前继续轻微下降。今日认购合约平均隐含波动率为0.1666,较节前下降2.52bps,其中5月、6月认购合约平均隐含波动率较节前略微升高,而9月、12月认购合约平均隐含波动率则较节前略有下降;认沽合约平均隐含波动率0.2325,较节前下降80.89bps,其中除9月认沽合约平均隐含波动率较节前略微升高外,其余各行权月认沽合约平均隐含波动率均较节前有所下降。VIX指数仍在历史低点。今天仅存在滚动套利机会,其中最高年化收益16.96%,发生于上午10:15分。
        

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