1月22日公司发布东软集团整体公告:    
      东软股份以换股方式吸收合并控股股东东软集团。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本次换股吸收合并中，东软股份的换股价格为24.49元（即前1个交易日的收盘价），东软集团的换股价格为7.00元，换股比例为1：3.5，即东北大学科技产业集团有限公司等10家股东所持东软集团的每3.5元出资额转换为1  股本公司的股票。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）    
      评述：    
        1、股本扩张为59674万股，增加47.16％。2005年12月31日，东软集团的净资产为159906.2万元，按每股3.5元折股，东软集团总共可转股45687万股，减去东软集团持有东软股份的14158万股，整体上市后东软股份的总股份变为59674万股，较整体上市前增长47.16％。  
        2、整体上市大幅提升公司业绩。06年东软股份的EPS预计为0.29元,07年净利润预计增长40%,EPS为0.40元.而整体上市后新东软股份的业绩公司预测07年为0.70元以上,增长幅度为141%,业绩明显高于原东软股份的业绩。    
        3、方案充分考虑了现有流通股东的利益。方案中给与了现有流通股股东现金选择权。如果流通股不满意该方案，可以选择行使现金选择权。此外，东软集团全体股东（即合并后存续公司的全体限售流通股股东）承诺，如存续公司2007年经审计的净利润总额低于经审核的盈利预测净利润总额时，则合并后存续公司的全部限售流通股股东将向全体非限售流通股股东按照一定比例追加送股。  
        4、给与短期推荐、长期－A的投资评级。国内软件外包行业已经进入快速成长期，未来增长速度在40％以上，整体上市后新东软股份将成为国内名副其实的软件外包行业龙头公司，未来增长速度应在45％左右,预计08年每股收益为0.98元。
        公司的合理市盈率为45倍，对应的PEG为1，股价为31.5元，给与短期推荐、长期－A的投资评级。